Fintech Sees Renewed Focus in Colombia
Колумбия за последнее десятилетие превратилась в третий по величине финтех-хаб Латинской Америки после Бразилии и Мексики — здесь работает почти 300 финтех-компаний, а 76% колумбийцев пользуются финтех-сервисами (самый высокий уровень в регионе). Доля взрослых с банковским продуктом выросла с 55% в 2008 году до более чем 90% в 2022-м. Регулятор Superintendencia Financiera ввёл облегчённую лицензию Compania de Financiamiento, которой воспользовались Rappi, Uala, Bold, Mercado Pago и Nubank. Правительство также включило Open Finance в Национальный план развития и обязалось запустить мгновенную совместимую платёжную систему по образцу бразильского Pix до конца 2024 года. Отрасль растёт примерно на 120% в год, а число финтех-компаний за пять лет более чем удвоилось. Статью написал Сантьяго Суарес, сооснователь и CEO Addi.
Fintech Sees Renewed Focus in Colombia
Финтех вновь в фокусе внимания в Колумбии
Colombia’s finance sector has historically been one of the most regulated in the world. Over the past decade, however, the country has quietly become the third-largest fintech hub in Latin America (trailing only Brazil and Mexico), home to nearly 300 fintech companies. Seventy-six percent of Colombians use fintech services, according to an Ernst & Young report, the highest fintech adoption rate in Latin America, and from 2008 to 2022, the percentage of Colombian adults who hold a banking product rose from 55% to over 90%.
Финансовый сектор Колумбии исторически был одним из самых зарегулированных в мире. Однако за последнее десятилетие страна негромко превратилась в третий по величине финтех-хаб Латинской Америки (уступая лишь Бразилии и Мексике) — здесь работает почти 300 финтех-компаний. Согласно отчёту Ernst & Young, 76% колумбийцев пользуются финтех-сервисами — это самый высокий уровень проникновения финтеха в Латинской Америке, а с 2008 по 2022 год доля взрослых колумбийцев, владеющих банковским продуктом, выросла с 55% до более чем 90%.
Given that the majority of Colombians now have access to a smartphone, the internet, and a basic bank account, the conditions are set for an acceleration of financial innovation and inclusion. That trend is being reinforced by advances in licensing and Open Finance, the promise of ubiquitous instant payments, and regulatory support for innovative fintech solutions.
С учётом того, что большинство колумбийцев теперь имеют доступ к смартфону, интернету и базовому банковскому счёту, созданы условия для ускорения финансовых инноваций и инклюзии. Этот тренд подкрепляется прогрессом в области лицензирования и Open Finance, перспективой повсеместных мгновенных платежей и регуляторной поддержкой инновационных финтех-решений.
In particular, several government actions have expanded fintech’s capabilities in Colombia in recent years.
В частности, ряд действий правительства за последние годы расширили возможности финтеха в Колумбии.
De novo licenses spur market competition
Лицензии de novo стимулируют конкуренцию на рынке
For years, it was difficult and expensive to obtain a de novo banking license in Colombia, a response to the government’s historic struggle to tamp down drug trafficking and money laundering. Today, the banking sector in Colombia remains highly concentrated: there are only 29 fully-licensed banks (establecimientos de credito), and the three largest banking conglomerates control over 60% of deposits, according to the International Monetary Fund.
Годами получить в Колумбии банковскую лицензию de novo было трудно и дорого — это была реакция на исторические трудности правительства в борьбе с наркоторговлей и отмыванием денег. Сегодня банковский сектор Колумбии по-прежнему сильно сконцентрирован: насчитывается лишь 29 полностью лицензированных банков (establecimientos de credito), а три крупнейших банковских конгломерата контролируют более 60% депозитов, по данным Международного валютного фонда.
However, a few years ago the Superintendencia Financiera de Colombia, the local regulator, opened up the market by introducing what’s known as a Compania de Financiamiento license. This license has lighter capital and regulatory requirements, while still allowing its holder to gather deposits via savings or electronic deposit accounts, offer loans backed by these deposits, and issue cards.
Однако несколько лет назад Superintendencia Financiera de Colombia, местный регулятор, открыла рынок, введя так называемую лицензию Compania de Financiamiento. У этой лицензии более лёгкие требования к капиталу и регулированию, но её обладатель всё же может привлекать депозиты через сберегательные или электронные депозитные счета, выдавать кредиты под эти депозиты и выпускать карты.
Since then, fintech companies including Rappi, Uala, Bold, Mercado Pago, and Nubank have received approval to offer deposit, transaction, and credit accounts. Not only does this allow new entrants to offer a comprehensive suite of financial products (and capture the full economics that lead to sustainable business models), it also gives Colombian consumers greater confidence that new entrants can be trusted with their money.
С тех пор финтех-компании, включая Rappi, Uala, Bold, Mercado Pago и Nubank, получили разрешение предлагать депозитные, транзакционные и кредитные счета. Это не только позволяет новым игрокам предлагать комплексный набор финансовых продуктов (и захватывать всю экономику, ведущую к устойчивым бизнес-моделям), но и даёт колумбийским потребителям больше уверенности в том, что новичкам можно доверить свои деньги.
Alongside opening the market to new entrants, the government has also committed to developing a robust Open Finance framework, following Brazil’s example. Last year, the government included Open Finance in its National Development Plan, a foundational law that sets the economic development program for the next four years. If fully implemented, this will allow Colombians to own and access their banking data regardless of which institution they bank with. In addition, the government has signaled an openness to the potential for full bank account portability, allowing people to migrate account information between banks, just like they do their cell phone numbers when they switch carriers.
Наряду с открытием рынка для новых игроков, правительство также взяло курс на развитие надёжной системы Open Finance, следуя примеру Бразилии. В прошлом году правительство включило Open Finance в свой Национальный план развития — основополагающий закон, задающий программу экономического развития на ближайшие четыре года. При полной реализации это позволит колумбийцам владеть своими банковскими данными и иметь к ним доступ независимо от того, в каком учреждении они обслуживаются. Кроме того, правительство сигнализирует об открытости к идее полной переносимости банковских счетов: люди смогут переносить информацию о счёте между банками так же, как они сегодня переносят свои мобильные номера при смене оператора.
Instant, interoperable payments will accelerate digitization
Мгновенные совместимые платежи ускорят цифровизацию
Following the success of Pix in Brazil, the Colombian government has committed to launching its own version of an instant, interoperable and free payment system in the next two years. Recently, the Central Bank governor (who regulates payments) indicated that they will announce the technology partner by October of this year, and that they expect the system to be live before the end of 2024. Considering that most interbank payments still carry meaningful costs (up to $2 per payment), this will be a boon for the further digitization of payments in the country.
Следуя успеху Pix в Бразилии, правительство Колумбии обязалось запустить собственную версию мгновенной, совместимой и бесплатной платёжной системы в ближайшие два года. Недавно глава Центрального банка (который регулирует платежи) сообщил, что технологический партнёр будет объявлен к октябрю этого года, а сама система, как ожидается, заработает до конца 2024 года. Учитывая, что большинство межбанковских платежей до сих пор сопровождаются ощутимыми комиссиями (до $2 за платёж), это станет благом для дальнейшей цифровизации платежей в стране.
The future of fintech in Colombia
Будущее финтеха в Колумбии
In Colombia, fintech continues to expand its reach—the industry is estimated to be growing at around 120% a year, and the number of fintech companies in the country has more than doubled in the past five years.
В Колумбии финтех продолжает расширять охват — по оценкам, индустрия растёт примерно на 120% в год, а число финтех-компаний в стране за последние пять лет более чем удвоилось.
Through recent government actions, Colombia is moving toward a more open and transparent financial system—one where a greater number of fintech companies compete to earn users’ trust, money, and business based on the quality of their products and services. The new superintendent has reaffirmed the government’s commitment to an inclusive agenda that fosters competition and innovation. Now it’s up to founders and entrepreneurs to seize the moment by continuing to build the products that will power the future of banking and finance in Colombia.
Благодаря недавним действиям правительства Колумбия движется к более открытой и прозрачной финансовой системе — такой, где большее число финтех-компаний конкурируют за доверие, деньги и бизнес пользователей на основе качества своих продуктов и услуг. Новый суперинтендант подтвердил приверженность правительства инклюзивной повестке, способствующей конкуренции и инновациям. Теперь дело за основателями и предпринимателями — воспользоваться моментом, продолжая создавать продукты, которые будут питать будущее банкинга и финансов в Колумбии.
See a16z.com/global-payments for more.
Подробнее см. a16z.com/global-payments.
Santiago Suarez
Santiago Suarez
is the cofounder and CEO of Addi, a fintech company that enables digital commerce in Latin America.
— сооснователь и CEO Addi, финтех-компании, обеспечивающей цифровую коммерцию в Латинской Америке.
Foreign Exchange 101: What Happens When You Send Money Abroad?
Валютный обмен 101: что происходит, когда вы отправляете деньги за границу?
Want More Fintech?
Хотите больше финтеха?
Commentary and analysis on recent news, and compelling trends in the fintech space.
Комментарии и анализ свежих новостей и значимых трендов в финтех-пространстве.
Views expressed in “posts” (including podcasts, videos, and social media) are those of the individual a16z personnel quoted therein and are not the views of a16z Capital Management, L.L.C. (“a16z”) or its respective affiliates. a16z Capital Management is an investment adviser registered with the Securities and Exchange Commission. Registration as an investment adviser does not imply any special skill or training. The posts are not directed to any investors or potential investors, and do not constitute an offer to sell — or a solicitation of an offer to buy — any securities, and may not be used or relied upon in evaluating the merits of any investment.
Мнения, выраженные в «постах» (включая подкасты, видео и социальные сети), принадлежат конкретным цитируемым сотрудникам a16z и не являются мнениями a16z Capital Management, L.L.C. («a16z») или её соответствующих аффилированных лиц. a16z Capital Management — инвестиционный консультант, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам. Регистрация в качестве инвестиционного консультанта не подразумевает каких-либо особых навыков или подготовки. Посты не адресованы каким-либо инвесторам или потенциальным инвесторам и не являются предложением о продаже — или приглашением сделать предложение о покупке — каких-либо ценных бумаг, и не могут использоваться или служить основанием при оценке достоинств какой-либо инвестиции.
The contents in here — and available on any associated distribution platforms and any public a16z online social media accounts, platforms, and sites (collectively, “content distribution outlets”) — should not be construed as or relied upon in any manner as investment, legal, tax, or other advice. You should consult your own advisers as to legal, business, tax, and other related matters concerning any investment. Any projections, estimates, forecasts, targets, prospects and/or opinions expressed in these materials are subject to change without notice and may differ or be contrary to opinions expressed by others. Any charts provided here or on a16z content distribution outlets are for informational purposes only, and should not be relied upon when making any investment decision. Certain information contained in here has been obtained from third-party sources, including from portfolio companies of funds managed by a16z. While taken from sources believed to be reliable, a16z has not independently verified such information and makes no representations about the enduring accuracy of the information or its appropriateness for a given situation. In addition, posts may include third-party advertisements; a16z has not reviewed such advertisements and does not endorse any advertising content contained therein. All content speaks only as of the date indicated.
Содержание здесь — а также доступное на любых связанных платформах распространения и в любых публичных онлайн-аккаунтах, платформах и сайтах социальных сетей a16z (совместно — «каналы распространения контента») — не должно толковаться или использоваться каким-либо образом как инвестиционная, юридическая, налоговая или иная консультация. Вам следует обратиться к собственным консультантам по юридическим, деловым, налоговым и иным сопутствующим вопросам, касающимся любой инвестиции. Любые прогнозы, оценки, ожидания, целевые значения, перспективы и/или мнения, выраженные в этих материалах, могут меняться без уведомления и могут отличаться от мнений, выраженных другими, или противоречить им. Любые графики, представленные здесь или в каналах распространения контента a16z, предназначены исключительно для информационных целей и не должны служить основанием при принятии каких-либо инвестиционных решений. Часть информации, содержащейся здесь, получена из сторонних источников, в том числе от портфельных компаний фондов под управлением a16z. Хотя источники считаются надёжными, a16z не проверяла такую информацию независимо и не делает заявлений о её сохраняющейся точности или пригодности для конкретной ситуации. Кроме того, посты могут включать стороннюю рекламу; a16z не проверяла такую рекламу и не одобряет рекламные материалы, содержащиеся в ней. Всё содержание актуально только на указанную дату.
Under no circumstances should any posts or other information provided on this website — or on associated content distribution outlets — be construed as an offer soliciting the purchase or sale of any security or interest in any pooled investment vehicle sponsored, discussed, or mentioned by a16z personnel. Nor should it be construed as an offer to provide investment advisory services; an offer to invest in an a16z-managed pooled investment vehicle will be made separately and only by means of the confidential offering documents of the specific pooled investment vehicles — which should be read in their entirety, and only to those who, among other requirements, meet certain qualifications under federal securities laws. Such investors, defined as accredited investors and qualified purchasers, are generally deemed capable of evaluating the merits and risks of prospective investments and financial matters.
Ни при каких обстоятельствах посты или иная информация, размещённые на этом сайте — или в связанных каналах распространения контента — не должны толковаться как предложение о покупке или продаже какой-либо ценной бумаги или доли в каком-либо коллективном инвестиционном инструменте, спонсируемом, обсуждаемом или упоминаемом сотрудниками a16z. Также они не должны толковаться как предложение об оказании услуг инвестиционного консультирования; предложение об инвестировании в коллективный инвестиционный инструмент под управлением a16z будет сделано отдельно и только посредством конфиденциальных предложений конкретных коллективных инвестиционных инструментов — которые следует прочитать целиком, и только тем, кто, среди прочих требований, соответствует определённой квалификации согласно федеральному законодательству о ценных бумагах. Такие инвесторы, определяемые как аккредитованные инвесторы и квалифицированные покупатели, как правило, считаются способными оценивать достоинства и риски потенциальных инвестиций и финансовых вопросов.
There can be no assurances that a16z’s investment objectives will be achieved or investment strategies will be successful. Any investment in a vehicle managed by a16z involves a high degree of risk including the risk that the entire amount invested is lost. Any investments or portfolio companies mentioned, referred to, or described are not representative of all investments in vehicles managed by a16z and there can be no assurance that the investments will be profitable or that other investments made in the future will have similar characteristics or results. A list of investments made by funds managed by a16z is available here: https://a16z.com/investments/. Past results of a16z’s investments, pooled investment vehicles, or investment strategies are not necessarily indicative of future results. Excluded from this list are investments (and certain publicly traded cryptocurrencies/ digital assets) for which the issuer has not provided permission for a16z to disclose publicly. As for its investments in any cryptocurrency or token project, a16z is acting in its own financial interest, not necessarily in the interests of other token holders. a16z has no special role in any of these projects or power over their management. a16z does not undertake to continue to have any involvement in these projects other than as an investor and token holder, and other token holders should not expect that it will or rely on it to have any particular involvement.
Нет гарантий, что инвестиционные цели a16z будут достигнуты или что инвестиционные стратегии окажутся успешными. Любая инвестиция в инструмент под управлением a16z сопряжена с высокой степенью риска, в том числе с риском полной потери вложенной суммы. Любые упомянутые, описанные или приведённые в качестве примера инвестиции или портфельные компании не являются репрезентативными для всех инвестиций в инструментах под управлением a16z, и нет гарантий, что эти инвестиции окажутся прибыльными или что будущие инвестиции будут иметь сходные характеристики или результаты. Список инвестиций, сделанных фондами под управлением a16z, доступен здесь: https://a16z.com/investments/. Прошлые результаты инвестиций, коллективных инвестиционных инструментов или инвестиционных стратегий a16z не обязательно указывают на будущие результаты. Из этого списка исключены инвестиции (и определённые публично торгуемые криптовалюты/цифровые активы), по которым эмитент не дал a16z разрешения на публичное раскрытие. Что касается инвестиций в какой-либо криптовалютный или токен-проект, a16z действует в собственных финансовых интересах, не обязательно в интересах других держателей токенов. a16z не играет особой роли ни в одном из этих проектов и не имеет полномочий в их управлении. a16z не обязуется продолжать участие в этих проектах иначе, чем в качестве инвестора и держателя токенов, и другие держатели токенов не должны ожидать или полагаться на её какое-либо конкретное участие.
With respect to funds managed by a16z that are registered in Japan, a16z will provide to any member of the Japanese public a copy of such documents as are required to be made publicly available pursuant to Article 63 of the Financial Instruments and Exchange Act of Japan. Please contact compliance@a16z.com to request such documents.
В отношении фондов под управлением a16z, зарегистрированных в Японии, a16z предоставит любому представителю японской общественности копию документов, которые требуется делать публично доступными в соответствии со статьёй 63 Закона Японии о финансовых инструментах и биржах. Пожалуйста, обращайтесь на compliance@a16z.com для запроса таких документов.
For other site terms of use, please go here. Additional important information about a16z, including our Form ADV Part 2A Brochure, is available at the SEC’s website: http://www.adviserinfo.sec.gov.
Для других условий использования сайта, пожалуйста, перейдите сюда. Дополнительная важная информация об a16z, включая нашу брошюру по Форме ADV Часть 2A, доступна на сайте SEC: http://www.adviserinfo.sec.gov.