Big Ideas in Tech for 2023: An a16z Omnibus | Andreessen Horowitz

Big Ideas in Tech for 2023: An a16z Omnibus

Большие идеи в технологиях на 2023 год: омнибус a16z

This time of year, the floodgates open to a deluge of best-of lists and end-of-year recaps. But we at a16z have always been more interested in what’s to come. We asked dozens of partners across the firm to spotlight one big idea that startups in their fields will tackle in 2023. From entertainment franchise games to the precision delivery of medicines, small modular reactors to loads of AI applications, here are 40+ builder-worthy pursuits for the year ahead, according to the a16z team.

В это время года шлюзы открываются для потока итоговых списков и обзоров уходящего года. Но мы в a16z всегда больше интересовались тем, что нас ждёт впереди. Мы попросили десятки партнёров фирмы выделить одну большую идею, за которую стартапы в их областях возьмутся в 2023 году. От игр на основе развлекательных франшиз до точечной доставки лекарств, от малых модульных реакторов до множества AI-приложений — вот более 40 направлений, достойных строителей в наступающем году, по мнению команды a16z.

Breakthroughs in buying (finally!)

Прорывы в покупках (наконец-то!)

Social commerce, discovery commerce, video commerce—these trends are inevitable, and 2023 will be the year it all becomes obvious. Social platforms will become a natural place for product discovery. And platforms will seek to ease the friction between inspiration → purchase intent → and completed purchase. Whether short-form, long-form, or livestream, video is a fantastic way to sell things and teach consumers about a product’s value proposition. This will birth an entirely new ecosystem where anyone can become a seller, and new companies can help everyday creators curate and sell products and services.
—Connie Chan, general partner, consumer team (@conniechan)

Social commerce, discovery commerce, видео-коммерция — эти тренды неизбежны, и 2023 год станет годом, когда всё это станет очевидным. Социальные платформы станут естественным местом для открытия товаров. А платформы будут стремиться снизить трение между вдохновением → намерением купить → и совершённой покупкой. Короткие, длинные ролики или live-стрим — видео это фантастический способ продавать и рассказывать потребителям о ценностном предложении продукта. Это породит совершенно новую экосистему, где каждый может стать продавцом, а новые компании смогут помочь обычным криэйторам курировать и продавать товары и услуги. —Connie Chan, general partner, consumer team (@conniechan)

Labor marketplaces become specialized

Трудовые маркетплейсы становятся специализированными

Almost 40% of Americans switched jobs during Covid, and many more are still looking to make a career change. Major industries are facing unprecedented labor shortages. Much of this turmoil has been absorbed by sectors that are operating with legacy tech, such as construction, manufacturing, hospitality, retail, healthcare, and education.

Почти 40% американцев сменили работу во время Covid, и многие другие всё ещё ищут возможность изменить карьеру. Основные отрасли сталкиваются с беспрецедентным дефицитом рабочей силы. Большая часть этих потрясений легла на сектора, работающие с устаревшими технологиями: строительство, производство, гостиничный бизнес, ритейл, здравоохранение и образование.

This creates a massive opportunity for companies that change the way companies hire and retain talent. For businesses, being able to source and vet qualified candidates is more important than ever, especially as most industries don’t have a LinkedIn equivalent. It’s likely that in 2023, a new wave of labor marketplaces will help employees build identity and reputation, connect directly with hiring managers, and get training and resources to build their careers. 
—Olivia Moore, partner, consumer team (@omooretweets)

Это создаёт огромную возможность для компаний, меняющих то, как компании нанимают и удерживают таланты. Для бизнеса возможность находить и проверять квалифицированных кандидатов важна как никогда, особенно потому что в большинстве отраслей нет аналога LinkedIn. Вероятно, в 2023 году новая волна трудовых маркетплейсов поможет сотрудникам выстраивать идентичность и репутацию, напрямую связываться с нанимающими менеджерами, получать обучение и ресурсы для построения карьеры. —Olivia Moore, partner, consumer team (@omooretweets)

Mainstream AI adoption: More *fun* than you think

Массовое принятие AI: гораздо *веселее*, чем вы думаете

It often takes a user-first mentality for consumers to adopt the latest tech at scale—with AR, for example, users picked up on Pokémon Go and Dog Ear face filters. These products often look like toys, initially: imagine how an AR expert may have felt to learn that one of the most-used applications of the technology would be to put beautification lenses on selfies! The same goes for AI. So many of the latest breakthroughs in AI are about enabling transformation between modalities, whether speech-to-text, text-to-images, or images-to-videos. People are just starting to play around with these technologies. In 2023, AI-focused founders will put user behaviors and psychology first to create products that can be readily embraced by everyday consumers.
—Bryan Kim, partner, consumer team (@kirbyman01)

Часто требуется user-first мышление, чтобы потребители массово приняли новейшие технологии — с AR, например, пользователи подхватили Pokémon Go и face-фильтры Dog Ear. Эти продукты часто поначалу выглядят как игрушки: представьте, что чувствовал бы AR-эксперт, узнав, что одно из самых популярных применений технологии — наложение beautification-линз на селфи! То же самое касается AI. Многие из последних прорывов в AI связаны с трансформацией между модальностями: speech-to-text, text-to-images или images-to-videos. Люди только начинают играть с этими технологиями. В 2023 году AI-ориентированные основатели поставят пользовательское поведение и психологию во главу угла, чтобы создавать продукты, которые легко смогут принять обычные потребители. —Bryan Kim, partner, consumer team (@kirbyman01)

Unlocking the “third place”

Открытие «третьего места»

Ray Oldenburg coined the term “third place,” places that host “regular, voluntary, informal, and happily anticipated gatherings” outside of home or work. These used to be IRL community-gathering spots such as bars, coffee shops, churches, gyms, and clubs… But remote and hybrid work, as well as this generation’s natively digital habits, have given way to an online-first era. So many interactions and first encounters occur online, whether it’s over Zoom or meeting a like-minded friend with similar interests over Twitter or TikTok, or in a Discord group or a game. What are the next generation of tools and platforms that are built to serve consumers, community builders, and creators in the post-Covid, hybrid world? How can new technology such as generative AI create user experiences that facilitate deeper discussions and relationship building (between real humans—not bots!)? 
—Anne Lee Skates, partner, consumer team (@anneleeskates)

Ray Oldenburg ввёл термин «третье место» — места, где проходят «регулярные, добровольные, неформальные и радостно ожидаемые встречи» вне дома или работы. Это были IRL-места для встреч сообщества — бары, кофейни, церкви, спортзалы и клубы… Но удалённая и гибридная работа, а также цифровые от рождения привычки этого поколения, уступили место онлайн-первой эпохе. Многие взаимодействия и первые встречи происходят онлайн — будь то по Zoom, знакомство с единомышленником в Twitter или TikTok, в Discord-группе или в игре. Каким будет следующее поколение инструментов и платформ, созданных для потребителей, строителей сообществ и криэйторов в пост-Covid гибридном мире? Как новые технологии вроде генеративного AI могут создавать пользовательские опыты, способствующие более глубоким обсуждениям и построению отношений (между реальными людьми — не ботами!)? —Anne Lee Skates, partner, consumer team (@anneleeskates)

Tech reveals new sources of inventory

Технологии открывают новые источники инвентаря

Next year will be the year of inventory in consumer commerce. The internet has enabled a new generation of entrepreneurs that are selling products on ecommerce sites and social/live-streaming platforms like Whatnot or TikTok. Many of them excel at building an audience, engaging their viewers, and driving sales, but they don’t want to be financing, manufacturing, and shipping their own products.

Следующий год станет годом инвентаря в потребительской коммерции. Интернет дал жизнь новому поколению предпринимателей, продающих товары на сайтах электронной коммерции и социальных/live-streaming платформах вроде Whatnot или TikTok. Многие из них прекрасно умеют создавать аудиторию, вовлекать зрителей и стимулировать продажи, но не хотят заниматься финансированием, производством и доставкой собственных товаров.

In 2023, I think we’ll see a wave of companies that enable sellers to tap into alternative sources of inventory. The sky’s the limit: that could be new or used products, products sourced directly from manufacturers, or products routed from retailers with overstock/returns. There’s an enormous opportunity to build the “pipes” that connect sellers with this inventory. Bonus points if you allow consumers to score discounts or access inventory that they wouldn’t normally be able to get their hands on.
—Justine Moore, partner, consumer team (@venturetwins)

В 2023 году, я думаю, мы увидим волну компаний, которые позволят продавцам подключаться к альтернативным источникам инвентаря. Возможности безграничны: это могут быть новые или подержанные товары, продукты, поставляемые напрямую от производителей, или товары, перенаправляемые от ритейлеров с избытком склада/возвратами. Существует огромная возможность построить «трубы», соединяющие продавцов с этим инвентарём. Бонусные баллы, если вы позволяете потребителям получать скидки или доступ к инвентарю, который они обычно не могли бы достать. —Justine Moore, partner, consumer team (@venturetwins)

Craigslist, dismembered and reinvented

Craigslist, разобранный по частям и переизобретённый

Craigslist has long been the leading digital classifieds site in the U.S., but they stopped innovating (and stopped growing) many years ago. Now creative entrepreneurs are systematically ripping categories out of the platform by providing superior user experiences—think Airbnb for room-sharing and Uber/Lyft for ride-sharing. But a few ripe categories remain to be ripped, including blue-collar jobs, home services, and rentals. 
—Jeff Jordan, general partner, consumer team (@jeff_jordan)

Craigslist долгое время был ведущим сайтом цифровых объявлений в США, но они перестали внедрять инновации (и расти) много лет назад. Теперь креативные предприниматели систематически отрывают категории от платформы, предоставляя превосходный пользовательский опыт — Airbnb для аренды жилья и Uber/Lyft для совместных поездок. Но несколько спелых категорий ещё остаются неоторванными — синие воротнички, домашние услуги и аренда. —Jeff Jordan, general partner, consumer team (@jeff_jordan)

B2C gets B2B distribution

B2C получает B2B-дистрибуцию

Facing poor unit economics and an impending recession this year, many direct-to-consumer companies cut their marketing spend. This lower absolute dollar spend, coupled with less competition for ads, led to decreases in consumer acquisition costs (CAC). As management teams ramp up in the coming year, we expect consumer companies to pursue B2B partnerships to drive non-inflationary distribution, avoiding the typical Facebook, Instagram, Google, and Apple “taxes.” Our partner, Joe, recently described this phenomenon as “escaping hell’s flywheel.”

Столкнувшись с плохой юнит-экономикой и надвигающейся рецессией в этом году, многие direct-to-consumer компании урезали маркетинговые расходы. Эти более низкие абсолютные расходы в сочетании с меньшей конкуренцией за рекламу привели к снижению CAC. По мере того как управленческие команды наращивают обороты в следующем году, мы ожидаем, что потребительские компании будут стремиться к B2B-партнёрствам для обеспечения неинфляционной дистрибуции, избегая обычных «налогов» Facebook, Instagram, Google и Apple. Наш партнёр Joe недавно описал это явление как «побег от адского маховика».

By creating partnerships with set pricing, CACs become more predictable—and business becomes more sustainable. We’ve already seen early signs of this, such as Greenlight reaching new families via Chase, Hopper booking trips powering Capital One Travel, and Bilt achieving new card sign-ups through an alliance of residential property managers. We can imagine consumer businesses reaching white-collar employee bases via Gusto and Rippling; gig workers via Uber, Lyft, DoorDash, and Instacart; or young adults via colleges and military organizations. There are so many platforms to leverage that do not, themselves, want to be in the partner’s specific model.
—Alex Immerman and Jamie Sullivan, partners, growth team (@aleximm) (@jamiedsully)

Создавая партнёрства с фиксированным ценообразованием, CAC становятся более предсказуемыми — а бизнес более устойчивым. Мы уже видим ранние признаки этого: Greenlight выходит на новые семьи через Chase, Hopper бронирует поездки, питая Capital One Travel, а Bilt получает новые регистрации карт через альянс управляющих жилой недвижимостью. Можно представить, как потребительские компании выходят на офисных сотрудников через Gusto и Rippling; на gig-работников через Uber, Lyft, DoorDash и Instacart; или на молодых взрослых через колледжи и военные организации. Есть так много платформ для использования, которые сами не хотят заниматься конкретной моделью партнёра. —Alex Immerman and Jamie Sullivan, partners, growth team (@aleximm) (@jamiedsully)

Precision delivery of medicines

Точечная доставка лекарств

The past few years have brought us a wealth of new therapeutic modalities capable of achieving functions only dreamed of in science fiction novels—correcting faulty genes, curing inherited disease, imparting novel functions to our body’s cells that even years of evolution haven’t accomplished. However, medical utility of all these new technologies requires one common trick: delivering them to the cells in the human body where they will work their magic. 

Последние несколько лет принесли нам богатство новых терапевтических модальностей, способных выполнять функции, о которых раньше мечтали только в научной фантастике — исправлять дефектные гены, излечивать наследственные заболевания, наделять клетки нашего тела новыми функциями, которых не достигла даже эволюция за годы. Однако медицинская польза всех этих новых технологий требует одного общего трюка: доставки их к клеткам человеческого тела, где они сотворят своё волшебство.

We have recently witnessed a boom of creative academic research and innovative startup companies tackling exactly this problem. However, the field still struggles to safely and efficiently deliver these novel therapeutic modalities to the vast majority of organs beyond the liver, limiting therapeutic utility. Delivery has become an industry-stalling bottleneck.

Недавно мы стали свидетелями бума креативных академических исследований и инновационных стартапов, занимающихся именно этой проблемой. Однако область всё ещё с трудом справляется с безопасной и эффективной доставкой этих новых терапевтических модальностей в большинство органов за пределами печени, что ограничивает терапевтическую полезность. Доставка стала узким местом, останавливающим индустрию.

In 2023 we hope to finally see a breakthrough in precision delivery that will unleash a landslide of queued-up therapeutic approaches to progress into the clinic. This advancement will be enabled by a shift from empirical screening-based discovery to rational design, incorporating big data and computational prediction. The decade of delivery is upon us.
—Vineeta Agarwala, general partner, and Becky Pferdehirt, partner, bio + health team (@vintweeta) (@beckypferdehirt)

В 2023 году мы надеемся наконец увидеть прорыв в точечной доставке, который запустит лавину терапевтических подходов, ожидающих своей очереди для перехода в клинику. Это продвижение будет обеспечено сдвигом от эмпирического скрининг-открытия к рациональному дизайну, включающему большие данные и вычислительное прогнозирование. Десятилетие доставки уже на пороге. —Vineeta Agarwala, general partner, and Becky Pferdehirt, partner, bio + health team (@vintweeta) (@beckypferdehirt)

Chemical-induced proximity

Химически индуцированная близость

Nature controls the proximity of biomolecules like RNA, DNA, and proteins to control cellular processes.

Природа контролирует близость биомолекул, таких как РНК, ДНК и белки, чтобы управлять клеточными процессами.

A major way nature controls biomolecule proximity is through chemistry, a concept known as chemical-induced proximity. For instance, plants and microorganisms evolved to produce chemicals that often serve as survival or predatory mechanisms against competitors and function by inducing proximity between critical biomolecules. 

Главный способ, которым природа контролирует близость биомолекул — через химию, концепция, известная как химически индуцированная близость. Например, растения и микроорганизмы эволюционировали для производства химических веществ, которые часто служат механизмами выживания или хищничества против конкурентов и функционируют, индуцируя близость между критическими биомолекулами.

Scientists have long leveraged the principle of induced proximity to study biological processes and more recently to build novel therapeutics. A new generation of proximity-inducing chemical drugs, such as PROTACs (protein degraders), have shown incredible promise in the clinic. 

Учёные давно используют принцип индуцированной близости для изучения биологических процессов, а в последнее время — для создания новых терапевтических средств. Новое поколение проксимально-индуцирующих химических лекарств, таких как PROTAC (деграданты белков), показало невероятные результаты в клинике.

We’ve only begun to scratch the surface of proximity-inducing chemistry and in 2023 we expect continued breakthroughs in the field. We’re on the lookout for molecules that can introduce or remove novel modifications to proteins, regulate gene activity, and target RNA directly. 
—Vineeta Agarwala, general partner, and Ben Portney, partner, bio + health team (@vintweeta) 

Мы только начали царапать поверхность проксимально-индуцирующей химии, и в 2023 году ожидаем продолжения прорывов в этой области. Мы ищем молекулы, которые могут вносить или удалять новые модификации белков, регулировать активность генов и непосредственно нацеливаться на РНК. —Vineeta Agarwala, general partner, and Ben Portney, partner, bio + health team (@vintweeta)

The modern bio software stack

Современный bio-софтверный стек

As software “eats” every step in the life sciences value chain—from discovery to development to distribution of new medicines—the industry will have to continue engineering new processes at each step, in order to actualize the productivity gains made possible by machine learning. In other words, new tools are required. Today, bio companies developing new therapeutics and diagnostics are also building new tools with which to engineer biology out of sheer necessity.  

По мере того как софт «пожирает» каждый шаг в цепочке ценности life sciences — от открытия до разработки и дистрибуции новых лекарств — отрасли придётся продолжать инжиниринг новых процессов на каждом шаге, чтобы реализовать прирост производительности, ставший возможным благодаря machine learning. Иными словами, нужны новые инструменты. Сегодня bio-компании, разрабатывающие новые терапевтические средства и диагностику, также создают новые инструменты для инжиниринга биологии из чистой необходимости.

If this trend plays out as we expect, and we’re able to read, write, and execute biology, eventually there will be further specialization of labor between drug makers and tool makers. Drug makers will continue to focus their time, effort, and resources toward being the best at developing drugs—perhaps akin to original equipment manufacturers (OEMs) in the computer, automotive, and aircraft industries. Tool makers will focus on making the best tools.  

Если этот тренд развернётся как мы ожидаем, и мы сможем читать, писать и выполнять биологию, в конечном итоге произойдёт дальнейшая специализация труда между производителями лекарств и производителями инструментов. Производители лекарств продолжат фокусировать своё время, усилия и ресурсы на том, чтобы быть лучшими в разработке лекарств — пожалуй, подобно OEM в компьютерной, автомобильной и авиационной отраслях. Производители инструментов сосредоточатся на создании лучших инструментов.

The pandemic and the current macroeconomic environment are accelerating this trend toward engineering new tools. As approximately more than 300 biotechs trade at market capitalizations below the cash on their balance sheet, and the cost of capital continues to rise, life sciences companies have an even greater need for better software and data tools to conduct science more efficiently. The industry’s appetite for science-native software-as-a-service tools is accelerating.
—Jorge Conde, general partner, and Jay Rughani, partner, bio + health team (@jorgecondebio) (@jayrughani)

Пандемия и текущая макроэкономическая среда ускоряют этот тренд к инжинирингу новых инструментов. Поскольку примерно более 300 биотехов торгуются по рыночной капитализации ниже денежных средств на их балансе, а стоимость капитала продолжает расти, компаниям life sciences ещё больше нужны лучшие программные и инструменты данных для более эффективного ведения науки. Аппетит индустрии к science-native SaaS-инструментам ускоряется. —Jorge Conde, general partner, and Jay Rughani, partner, bio + health team (@jorgecondebio) (@jayrughani)

The biggest company in the world

Самая большая компания в мире

The biggest company in the world will be a consumer health tech company.

Самой большой компанией в мире будет потребительская health-tech компания.

This may sound crazy to some, but why shouldn’t this be true? Four of the top five biggest companies in the world are consumer companies and healthcare is one of the nation’s biggest industries.

Кому-то это может показаться безумием, но почему это не должно быть правдой? Четыре из пяти крупнейших компаний мира — потребительские компании, а здравоохранение — одна из крупнейших отраслей страны.

Much larger, in fact, than the size of the *global* advertising industry in which consumer giants like Google and Meta operate. From that standpoint, the #1 slot *should* belong to a consumer health company.

Гораздо больше, фактически, чем размер *глобальной* рекламной отрасли, в которой работают потребительские гиганты вроде Google и Meta. С этой точки зрения, место #1 *должно* принадлежать потребительской health-компании.

We see two paths to a consumer health startup becoming the biggest company in the world: 

Мы видим два пути для потребительского health-стартапа стать самой большой компанией в мире:

The first is a vertically integrated path of building a “payvidor” (a combined payor and provider) that eventually owns most care. Imagine UnitedHealth Group but with the UX of Apple—who wouldn’t choose this insurance plan and provider? The second is a horizontal path of building a consumer marketplace or infrastructure layer that enables all other care delivery companies. Imagine the Amazon or Visa of healthcare. 

Первый — вертикально интегрированный путь построения «payvidor» (объединённый плательщик и провайдер), который в конечном итоге владеет большей частью лечения. Представьте UnitedHealth Group, но с UX как у Apple — кто бы не выбрал такой страховой план и провайдера? Второй — горизонтальный путь построения потребительского маркетплейса или инфраструктурного слоя, обеспечивающего все остальные компании по предоставлению медицинской помощи. Представьте Amazon или Visa здравоохранения.

We’d go so far as to say there is infinite room to improve the consumer experience in healthcare—and build massive companies as a result. We expect consumer healthcare to be front and center in 2023. 
—Vijay Pande, general partner, and Daisy Wolf, partner, bio + health team (@vijaypande) (@daisydwolf)

Мы зайдём так далеко, что скажем — есть бесконечные возможности для улучшения потребительского опыта в здравоохранении — и построения массивных компаний в результате. Мы ожидаем, что потребительское здравоохранение будет в центре внимания в 2023 году. —Vijay Pande, general partner, and Daisy Wolf, partner, bio + health team (@vijaypande) (@daisydwolf)

The value-based care stack

Стек value-based care

As we sit somewhere in the murky middle of the adoption curve and hype cycle of value-based care (VBC), we’re unabashedly VBC optimists. We’re also eyes open that many “value-based” models haven’t delivered value yet. One major reason for this is that clinical and operational models from the legacy fee-for-service (FFS) world have been transplanted into value-based paradigms, resulting in the gaming of the system versus a reorientation of care models to be focused on value from the ground up.

Находясь где-то в мутной середине кривой принятия и hype-цикла value-based care (VBC), мы беззастенчивые VBC-оптимисты. Мы также с открытыми глазами признаём, что многие «value-based» модели ещё не доставили ценности. Одна из главных причин этого в том, что клинические и операционные модели из устаревшего fee-for-service (FFS) мира были перенесены в value-based парадигмы, что привело к игре на системе, а не к переориентации моделей care, чтобы быть сфокусированными на ценности с самого основания.

VBC done right demands purpose-built approaches that will be built on a fundamentally different stack. This emerging stack will support new entrant value-based digital health players and incumbents alike around unique requirements to deliver higher-value care: data aggregation and activation; actuarial modeling, contracting, and adjudication; panel management; continuous care workflow support; and provider ecosystem integration around referrals, co-management, and network design to name a few. 

VBC сделанный правильно требует специально построенных подходов, которые будут построены на принципиально другом стеке. Этот возникающий стек будет поддерживать новых игроков value-based digital health и существующих участников вокруг уникальных требований по доставке более высокоценного care: агрегация и активация данных; актуарное моделирование, заключение контрактов и арбитраж; управление панелями; поддержка непрерывных care-воркфлоу; и интеграция экосистемы провайдеров вокруг направлений, со-управления и проектирования сетей, и это лишь некоторые из них.

If the first generation of the Digital Health Tech Stack was about enabling administrative and operational efficiency for virtual-first providers, the next generation will be about helping providers bear risk, and enabling payors to collaborate in a more integrated fashion with their risk-bearing provider networks. We see this stack emerging in many product phenotypes—from SaaS platforms, to solution marketplaces, to MSOs—to service a range of buyer segments and technical sophistication.
—Julie Yoo, general partner, and Justin Larkin, partner, bio + health team (@julesyoo) (@justin_larkinMD)

Если первое поколение Digital Health Tech Stack было о возможности административной и операционной эффективности для virtual-first провайдеров, следующее поколение будет о помощи провайдерам нести риски и предоставлении плательщикам возможности более интегрированного сотрудничества со своими риск-несущими сетями провайдеров. Мы видим этот стек, появляющийся в многих продуктовых фенотипах — от SaaS-платформ до маркетплейсов решений и MSO — для обслуживания разнообразных сегментов покупателей и технической изощрённости. —Julie Yoo, general partner, and Justin Larkin, partner, bio + health team (@julesyoo) (@justin_larkinMD)

Compliance as a competitive advantage

Compliance как конкурентное преимущество

If “software is eating the world,” it has not yet taken a big enough bite out of compliance. Post-Dodd-Frank, financial services companies face more than 50k regulations across dozens of federal and state agencies (and that’s just in the United States). The existing and very manual compliance and risk processes are failing at both large financial institutions and at fintech startups supported by sponsor banks. Furthermore, while compliance is complex for businesses operating in just one geography, it’s even more difficult to manage across multiple countries. As more global companies embed fintech, the need for global compliance and risk infrastructure increases.

Если «софт пожирает мир», то он ещё не откусил достаточно большой кусок от compliance. Пост-Dodd-Frank, компании финансовых услуг сталкиваются с более чем 50 тысячами регуляций в десятках федеральных агентств и агентств штатов (и это только в США). Существующие и очень ручные процессы compliance и риск-менеджмента терпят неудачу как в крупных финансовых институтах, так и в финтех-стартапах, поддерживаемых спонсорскими банками. Кроме того, хотя compliance сложен для бизнесов, работающих в одной географии, гораздо сложнее управлять им в нескольких странах. По мере того как всё больше глобальных компаний встраивают финтех, потребность в глобальной compliance и риск-инфраструктуре возрастает.

In 2023, companies of all sizes will turn to software to solve their challenges. We expect to see more tools for sponsor banks to manage third parties; for fintech companies and companies embedding financial services to manage all aspects of risk and compliance; and more compliance infrastructure serving default global companies.
—Angela Strange, general partner, and Joe Schmidt, partner, fintech team (@astrange) (@joeschmidtiv)

В 2023 году компании всех размеров обратятся к программному обеспечению для решения своих задач. Мы ожидаем увидеть больше инструментов для спонсорских банков для управления третьими сторонами; для финтех-компаний и компаний, встраивающих финансовые услуги, для управления всеми аспектами риска и compliance; и больше compliance-инфраструктуры, обслуживающей default global компании. —Angela Strange, general partner, and Joe Schmidt, partner, fintech team (@astrange) (@joeschmidtiv)

Tools for stretching your dollar

Инструменты для растягивания доллара

While we’ve seen significant focus and investment over the past 5+ years on innovating around the front-end of financial transactions, we’ll see a market shift in 2023 toward building tools to better manage the often unseen (yet vital) back-office functions of running a healthy financial services business. With the backdrop of a challenging macro environment, a renewed focus on cash management, equity efficiency, and preserving capital markets relationships will spawn both the adoption and proliferation of a host of new tools and services to help companies better manage their financial health. Stretching your dollar is back in vogue (as are the tools to make it happen)!
—David Haber, general partner, fintech team (@dhaber)

Хотя мы видели значительный фокус и инвестиции за последние 5+ лет в инновации вокруг фронтенда финансовых транзакций, в 2023 году мы увидим рыночный сдвиг к построению инструментов для лучшего управления часто невидимыми (но жизненно важными) бэк-офис функциями ведения здорового бизнеса финансовых услуг. На фоне сложной макросреды обновлённый фокус на управлении наличностью, эффективности капитала и сохранении отношений с рынками капитала породит как принятие, так и распространение множества новых инструментов и услуг, чтобы помочь компаниям лучше управлять своим финансовым здоровьем. Растягивание доллара снова в моде (как и инструменты, чтобы это сделать)! —David Haber, general partner, fintech team (@dhaber)

GPT unlocks credit counseling

GPT открывает кредитное консультирование

OpenAI—the ChatGPT interface in particular—is driving one of the most interesting new product cycles in fintech and financial services.

OpenAI — интерфейс ChatGPT в частности — движет один из самых интересных новых продуктовых циклов в финтехе и финансовых услугах.

One way to think about this technology is that it unlocks labor supply at 10x a lower cost than humans. Previously, for example, the only cost-effective way to deliver credit counseling was to subsidize the human costs with high fees (either directly, or bundled into the cost of financial products) or to deliver a less personalized experience with an app. Since neither of these is a great solution, most folks have been left to fend for themselves.

Один из способов думать об этой технологии — она открывает предложение труда по 10-кратно меньшей цене, чем люди. Раньше, например, единственным экономически эффективным способом предоставления кредитного консультирования было субсидирование человеческих затрат высокими комиссиями (либо напрямую, либо встроенными в стоимость финансовых продуктов), либо предоставление менее персонализированного опыта через приложение. Поскольку ни одно из этих решений не идеально, большинство людей было предоставлено самим себе.

The ability of ChatGPT to take input and deliver a near-human-quality credit counseling experience changes all of this. We expect to see this capability—and services like it—become available for subprime and early-credit consumers in particular. In that simple financial coaching could dramatically improve many consumers’ credit files, this technology could act as a counterweight to some of the negative macroeconomic factors currently affecting consumer credit, such as inflation, job loss, and depleted savings accounts.
—Anish Acharya, general partner, fintech team (@illscience)

Способность ChatGPT принимать ввод и предоставлять опыт кредитного консультирования почти человеческого качества меняет всё это. Мы ожидаем, что эта способность — и подобные сервисы — станут доступны для subprime и потребителей с ранним кредитом в особенности. Поскольку простое финансовое coaching может драматически улучшить кредитные досье многих потребителей, эта технология может действовать как противовес некоторым негативным макроэкономическим факторам, влияющим в настоящее время на потребительский кредит, таким как инфляция, потеря работы и истощённые сберегательные счета. —Anish Acharya, general partner, fintech team (@illscience)

The infrastructure stack for business banking

Инфраструктурный стек для бизнес-банкинга

As every company becomes a fintech company, we have seen an explosion of fintech infrastructure companies: KYC/AML, data APIs, bank accounts as a service, issuer/processors, etc. Thanks to these companies, it is much easier to launch a new fintech company, and for software companies to embed fintech.

По мере того как каждая компания становится финтех-компанией, мы видим взрыв финтех-инфраструктурных компаний: KYC/AML, дата-API, банковские счета as a service, эмитенты/процессоры и т. д. Благодаря этим компаниям стало гораздо легче запустить новую финтех-компанию, а софтверным компаниям — встраивать финтех.

However, many of these infrastructure companies cater to consumer use cases, forcing companies tackling business use cases to continue to build some of their own infrastructure. In 2023, we expect to see more companies tackling the infrastructure layers needed to bring business banking into the digital age (at most banks, the business owner is still required to show up in person just to open an account!). These infra tools will also accelerate B2B marketplaces and software platforms adding financial services for their business users.
—Angela Strange, general partner, and Marc Andrusko, partner, fintech team (@astrange) (@mandrusko1)

Однако многие из этих инфраструктурных компаний обслуживают потребительские use cases, вынуждая компании, занимающиеся бизнес-сценариями, продолжать строить часть собственной инфраструктуры. В 2023 году мы ожидаем увидеть больше компаний, занимающихся инфраструктурными слоями, необходимыми для того, чтобы привести бизнес-банкинг в цифровую эпоху (в большинстве банков владельцу бизнеса всё ещё нужно явиться лично, чтобы просто открыть счёт!). Эти инфра-инструменты также ускорят B2B-маркетплейсы и софтверные платформы, добавляющие финансовые услуги для своих бизнес-пользователей. —Angela Strange, general partner, and Marc Andrusko, partner, fintech team (@astrange) (@mandrusko1)

The race for “know-your-everything”

Гонка за «know-your-everything»

In 2023, both new founders and existing startups will continue to vie for the most coveted spot within fintech infrastructure: the one-stop-shop for identity verification and onboarding. To date, Know Your Customer (KYC) software has been more developed than Know Your Business (KYB). That said, given the latter’s obvious pain points—from onboarding to credit decisioning—we expect the KYB ecosystem to mature. Currently, the challenges are especially onerous for cross-border use cases, as different data sets across geographies can compound the verification process. This need for better identity tools has been exacerbated by increased regulatory scrutiny on fintech companies, particularly around AML and fraud. 

В 2023 году и новые основатели, и существующие стартапы продолжат бороться за самое желанное место внутри финтех-инфраструктуры: единое окно для верификации личности и онбординга. На сегодняшний день софт Know Your Customer (KYC) более развит, чем Know Your Business (KYB). При этом, учитывая очевидные болевые точки последнего — от онбординга до принятия кредитных решений — мы ожидаем, что экосистема KYB созреет. В настоящее время вызовы особенно обременительны для трансграничных use cases, поскольку разные наборы данных в разных географиях могут усложнить процесс верификации. Эта потребность в лучших инструментах идентификации усугубляется усилением регуляторного контроля над финтех-компаниями, особенно вокруг AML и мошенничества.

What might we see? First, we expect the leading players in KYB and KYC to each offer the other service. Much of the subcomponents and data from the KYB process overlaps with KYC. This is particularly true for businesses attempting to serve SMBs—since most components of sole proprietorship registration are entirely self-reported by an individual, they require more extensive KYC checks. Second, we’ll see more proprietary analytics and identifiers. Many leading KYC startups aggregate hundreds of disparate data sources to provide comprehensive coverage, but few have been able to convert this data into a proprietary identifier. Finally, the identity verification players can vertically integrate by expanding more broadly into areas like onboarding and credit-related workflows.
—Seema Amble and Marc Andrusko, partners, fintech team (@seema_amble) (@mandrusko1)

Что мы можем увидеть? Во-первых, мы ожидаем, что ведущие игроки в KYB и KYC будут предлагать каждый из этих сервисов. Многие из подкомпонентов и данных из процесса KYB пересекаются с KYC. Это особенно верно для бизнесов, пытающихся обслуживать SMB — поскольку большинство компонентов регистрации индивидуального предпринимателя полностью самозаявленные, они требуют более обширных проверок KYC. Во-вторых, мы увидим больше проприетарной аналитики и идентификаторов. Многие ведущие стартапы KYC агрегируют сотни разнородных источников данных для предоставления комплексного покрытия, но мало кому удалось преобразовать эти данные в проприетарный идентификатор. Наконец, игроки верификации личности могут вертикально интегрироваться, расширяясь более широко в такие области, как онбординг и кредитно-связанные воркфлоу. —Seema Amble and Marc Andrusko, partners, fintech team (@seema_amble) (@mandrusko1)

Fintechs are becoming banks

Финтехи становятся банками

With deteriorating credit performance in 2022, capital providers have tightened their requirements, making it more challenging for marketplace lenders to grow originations. Digitally enabled lenders are increasingly focused on access to stable capital sources, such as long-term forward flow agreements, warehouse facilities, and customer deposits. 

С ухудшением кредитных показателей в 2022 году поставщики капитала ужесточили свои требования, что усложнило маркетплейс-кредиторам наращивание выдач. Цифровые кредиторы всё больше сосредоточены на доступе к стабильным источникам капитала, таким как долгосрочные соглашения forward flow, складские линии и клиентские депозиты.

SoFi and LendingClub have highlighted their decision to purchase bank charters for providing certainty and lower cost of funding. With customer deposits on the balance sheet, they “control their own destiny” in an uncertain macro climate. By contrast, this environment has been less favorable to Upstart and other marketplace providers. 

SoFi и LendingClub подчеркнули своё решение купить банковские лицензии для обеспечения определённости и более низкой стоимости фондирования. С клиентскими депозитами на балансе они «контролируют свою собственную судьбу» в неопределённом макроклимате. Напротив, эта среда была менее благоприятной для Upstart и других маркетплейс-провайдеров.

In 2023, we expect more digitally native lenders to pursue bank charters. In the current higher interest rate environment, marketplace lenders are offering high-yield accounts to collect deposits on behalf of their capital partners who in turn buy their loans. This strategy may be a first step toward building their own capital base. As these digital lenders look to become banks, what remains to be seen is how regulators will respond. That’s always an open question… 
—Alex Immerman and Justin Kahl, partners, growth team (@aleximm) (@justin_kahl)

В 2023 году мы ожидаем, что больше digitally native кредиторов будут стремиться получить банковские лицензии. В нынешней среде более высоких процентных ставок маркетплейс-кредиторы предлагают высокодоходные счета для сбора депозитов от имени своих капитальных партнёров, которые в свою очередь покупают их кредиты. Эта стратегия может быть первым шагом к построению собственной капитальной базы. По мере того как эти цифровые кредиторы стремятся стать банками, остаётся увидеть, как ответят регуляторы. Это всегда открытый вопрос… —Alex Immerman and Justin Kahl, partners, growth team (@aleximm) (@justin_kahl)

Payment infrastructure opportunity in Latin America

Возможность платёжной инфраструктуры в Латинской Америке

Over the past decade, a wave of vertical SaaS companies—Toast, ServiceTitan, and Procore among them—empowered SMBs in the U.S. to run their operations more efficiently. Though the vertical SaaS revolution has not yet come to Latin America, we are seeing early indications that SMBs in the region understand the value of software. 

За последнее десятилетие волна вертикальных SaaS-компаний — Toast, ServiceTitan и Procore среди них — позволила SMB в США эффективнее вести операции. Хотя революция вертикального SaaS ещё не пришла в Латинскую Америку, мы видим ранние признаки того, что SMB в регионе понимают ценность софта.

For vertical SaaS companies in the U.S., offering integrated services such as payment processing and payroll was key to strengthening and monetizing their relationships with merchants. In Latin America, where there’s a low willingness among SMBs to pay for software, these integrated services play an even bigger role for vertical SaaS players. 

Для вертикальных SaaS-компаний в США предложение интегрированных услуг, таких как обработка платежей и расчёт заработной платы, было ключом к укреплению и монетизации отношений с торговцами. В Латинской Америке, где у SMB низкая готовность платить за софт, эти интегрированные услуги играют ещё более важную роль для игроков вертикального SaaS.

Hence, I see an opportunity for a white-label payment processor in Latin America. Until now, there have been very few players offering such services with legacy technology; those that do are mainly focused on enterprises and large startups. However, there is currently an opening to serve high-growth, early-stage vertical software players (and later expand to a broader market). In addition, by taking advantage of new technologies such as NFC (near-field communication), which turns cell phones into point-of-sale terminals, startups can cut into the high cost of hardware that legacy players currently contend with.
—Gabriel Vasquez, partner, fintech team (@GEVS94)

Следовательно, я вижу возможность для white-label платёжного процессора в Латинской Америке. До сих пор было очень мало игроков, предлагающих такие услуги с устаревшей технологией; те, что есть, в основном фокусируются на предприятиях и крупных стартапах. Однако в настоящее время есть возможность обслуживать быстрорастущих, на ранней стадии вертикальных софтверных игроков (и позже расширяться на более широкий рынок). Кроме того, используя новые технологии, такие как NFC (near-field communication), которая превращает сотовые телефоны в point-of-sale терминалы, стартапы могут сократить высокую стоимость оборудования, с которой в настоящее время сталкиваются устаревшие игроки. —Gabriel Vasquez, partner, fintech team (@GEVS94)

Embracing large language models while maintaining trust

Принятие больших языковых моделей с сохранением доверия

In 2023, fintech companies will need to strike a delicate balance between pushing the envelope by building with new technology rails such as large language models (LLMs), but also maintaining customer trust. While potential use cases within fintech are still emerging, LLMs like GPT-3 and the upcoming GPT-4 may help businesses train datasets much more quickly and cheaply. In addition, they may finally be able to fully automate data-heavy and manual tasks, such as insurance claims processing or loan origination, that have only been semi-automated in the past. 

В 2023 году финтех-компаниям нужно будет соблюсти тонкий баланс между продвижением границ путём строительства с новыми технологическими рельсами, такими как LLM, но также и поддержанием доверия клиентов. Хотя потенциальные use cases в финтехе всё ещё формируются, LLM вроде GPT-3 и предстоящий GPT-4 могут помочь бизнесам обучать датасеты гораздо быстрее и дешевле. Кроме того, они могут наконец полностью автоматизировать data-heavy и ручные задачи, такие как обработка страховых требований или выдача кредитов, которые в прошлом были автоматизированы лишь наполовину.

But while LLMs can address some low-hanging fruit, more complex use cases will require reserves of user trust. When dealing with, say, fully automated investment decisions or automatic financial reporting for businesses with complex money flows, companies will need to balance these new services and experiences with potential skepticism from customers.
—Sumeet Singh, partner, fintech team (@sumeet724)

Но хотя LLM могут решить некоторые низко висящие плоды, более сложные use cases потребуют запасов пользовательского доверия. Когда дело доходит, скажем, до полностью автоматизированных инвестиционных решений или автоматической финансовой отчётности для бизнесов со сложными денежными потоками, компаниям нужно будет балансировать эти новые услуги и опыт с потенциальным скептицизмом со стороны клиентов. —Sumeet Singh, partner, fintech team (@sumeet724)

FedNow may be just the beginning

FedNow может быть только началом

Skeptics of the highly anticipated launch of the Federal Reserve’s real-time payment network, FedNow, point to the limited use of the existing networks in the U.S. The one key difference, however, is ownership: RTP and Zelle are owned by consortiums of the largest commercial banks in the U.S. Why will government ownership of a national real-time payment rail make a difference? It will incentivize third-party infrastructure built on top of payment rails, as has been the case across the world.

Скептики долгожданного запуска сети real-time платежей Федерального резерва, FedNow, указывают на ограниченное использование существующих сетей в США. Однако одно ключевое отличие — собственность: RTP и Zelle принадлежат консорциумам крупнейших коммерческих банков США. Почему государственная собственность на национальный real-time платёжный рельс будет иметь значение? Это стимулирует сторонную инфраструктуру, построенную поверх платёжных рельсов, как это было по всему миру.

In Brazil, Nubank offers its customers the ability to pay via PIX with credit, creating an alternative to its own credit cards. In Australia, Zepto helps merchants issue and settle refunds in real-time, driving increased customer loyalty. And in Europe, Volt enables pay-by-bank (in real time) across national payment rails, a key necessity for cross-border ecommerce. These use cases and more are built on top of “public” payment infrastructure, which has not been possible in the U.S. until now. 

В Бразилии Nubank предлагает своим клиентам возможность платить через PIX с кредитом, создавая альтернативу собственным кредитным картам. В Австралии Zepto помогает торговцам выпускать и проводить возвраты в реальном времени, повышая лояльность клиентов. А в Европе Volt позволяет pay-by-bank (в реальном времени) через национальные платёжные рельсы, что является ключевой необходимостью для трансграничной электронной коммерции. Эти и другие use cases построены поверх «публичной» платёжной инфраструктуры, которая до сих пор не была возможна в США.

A public payments infrastructure is an invitation to create new use cases, features, and functionality of real-time payments. Maybe now we can catch up to the rest of the world?
—Santiago Rodriguez, partner, growth team

Публичная платёжная инфраструктура — это приглашение создавать новые use cases, функции и функционал real-time платежей. Может быть, теперь мы сможем догнать остальной мир? —Santiago Rodriguez, partner, growth team

Web3 games persist—and thrive

Web3-игры остаются — и процветают

We’re on the cusp of unlocking a new generation of web3 native games that will be fun, broadly appealing, and uniquely enabled by blockchain technologies.

Мы на пороге открытия нового поколения web3-нативных игр, которые будут весёлыми, широко привлекательными и уникально обеспеченными блокчейн-технологиями.

It usually takes a few tries for developers to learn to build on new platforms. Take mobile games: Pokémon Go was one of the first true mobile-native games, enabled through features unique to smartphones, such as GPS and the integrated camera. Yet its prototype, Ingress, didn’t launch until five years after the release of the iPhone in 2007. We can’t rush the product cycle. I believe we’ll see the first web3-native games emerge in the coming years, perhaps sooner than we think. 

Обычно разработчикам требуется несколько попыток, чтобы научиться строить на новых платформах. Возьмите мобильные игры: Pokémon Go была одной из первых истинно мобильно-нативных игр, обеспеченной благодаря функциям, уникальным для смартфонов, таким как GPS и интегрированная камера. Однако её прототип, Ingress, не запускался до пяти лет после выхода iPhone в 2007 году. Мы не можем торопить продуктовый цикл. Я считаю, что мы увидим первые web3-нативные игры, появляющиеся в ближайшие годы, возможно, раньше, чем мы думаем.

In the near term, there are also opportunities to extend existing game genres with open economies. In the past, the next big game often rose from player “mods” like DOTA (League of Legends) or DayZ (PUBG). Game modding is turbocharged with web3 composability, in which creators can leverage each other’s assets freely with ownership and financial rewards automated by code. 
—Jonathan Lai, general partner, games team (@tocelot)

В ближайшей перспективе также есть возможности расширить существующие жанры игр открытыми экономиками. В прошлом следующая большая игра часто вырастала из «модов» игроков, таких как DOTA (League of Legends) или DayZ (PUBG). Моддинг игр усилен web3-композиционностью, в которой создатели могут свободно использовать ресурсы друг друга со встроенным правом собственности и финансовыми вознаграждениями, автоматизированными кодом. —Jonathan Lai, general partner, games team (@tocelot)

Production-ready generative AI for every type of game asset

Production-ready генеративный AI для каждого типа игровых ассетов

The biggest revolution to hit gaming in 2023 will be the creation of production-ready generative AI models for all asset types needed to produce a modern game.

Самой большой революцией, которая поразит игры в 2023 году, будет создание production-ready генеративных AI-моделей для всех типов ассетов, необходимых для производства современной игры.

Games are currently the most complex form of entertainment, involving dozens of different types of creative assets combined in complex production pipelines. Asset types include 2D art, 3D models, textures, sound effects, music, characters, animations, level designs, cinematics, and more. And each of these asset types has its own highly specialized production process, with dedicated tools and artists.

Игры в настоящее время являются самой сложной формой развлечения, включающей десятки различных типов творческих ассетов, объединённых в сложных производственных пайплайнах. Типы ассетов включают 2D-арт, 3D-модели, текстуры, звуковые эффекты, музыку, персонажей, анимации, дизайн уровней, кат-сцены и многое другое. И каждый из этих типов ассетов имеет свой собственный высокоспециализированный производственный процесс, со специальными инструментами и художниками.

Generative AI today is getting the most attention for creating 2D images. But there’s a quiet revolution happening: scientists are working on AI models for all asset types. 3D models. Music. Sound FX. Much of this work is still at the research stage, but we’re seeing startups quickly forming around each model type with an aim of productizing the work. 

Генеративный AI сегодня привлекает наибольшее внимание благодаря созданию 2D-изображений. Но происходит тихая революция: учёные работают над AI-моделями для всех типов ассетов. 3D-модели. Музыка. Звуковые эффекты. Большая часть этой работы всё ещё находится на исследовательской стадии, но мы видим, как стартапы быстро формируются вокруг каждого типа моделей с целью продуктизации работы.

By the end of 2023, it’ll be possible to use a text prompt to generate virtually any asset needed to produce a game. “Sound effect of footsteps for a heavy woman in heels on gravel,” “3D model of a futuristic battle tank with a laser gun.” The effect of this will be to unlock creativity like we’ve never seen.
—James Gwertzman, general partner, games team (@gwetz)

К концу 2023 года будет возможно использовать текстовый промпт для генерации практически любого ассета, необходимого для производства игры. «Звуковой эффект шагов тяжёлой женщины на каблуках по гравию», «3D-модель футуристического боевого танка с лазерной пушкой». Эффект от этого будет заключаться в том, чтобы открыть креативность, какой мы никогда не видели. —James Gwertzman, general partner, games team (@gwetz)

Entertainment franchise games will explode

Игры по развлекательным франшизам взорвутся

We are not past the days of entertainment franchise games (e.g., Kim Kardashian or the K-pop supergroup BTS and its many mobile games). In fact, I expect they’ll become even more popular in 2023.

Мы не пережили дни игр по развлекательным франшизам (например, Kim Kardashian или K-pop супергруппы BTS и её многих мобильных игр). На самом деле я ожидаю, что они станут ещё популярнее в 2023 году.

First, as generative AI decreases the cost of producing art and game assets (see Stable Diffusion Tutorial), franchises can transfer their IP into games. Second, as the economy continues to place pressure on businesses, franchises will monetize their core users (games always monetize deeper player experiences). Lastly, games will not just be limited to a simple casual mobile experience; we will see more complex games combined with different properties, like Disney x MOBA or Kpop x Wattpad. Multiple genres of games will be commonplace. A single game with thousands of users won’t be enough to be a franchise. Instead, thousands of different games will create a franchise.

Во-первых, по мере того как генеративный AI снижает стоимость производства арта и игровых ассетов (см. Stable Diffusion Tutorial), франшизы могут передавать свою IP в игры. Во-вторых, по мере того как экономика продолжает оказывать давление на бизнесы, франшизы будут монетизировать своих core-пользователей (игры всегда монетизируют более глубокий пользовательский опыт). Наконец, игры не будут ограничены простым казуальным мобильным опытом; мы увидим более сложные игры в сочетании с разными свойствами, такие как Disney x MOBA или Kpop x Wattpad. Несколько жанров игр станут обыденностью. Одной игры с тысячами пользователей будет недостаточно, чтобы быть франшизой. Вместо этого тысячи разных игр создадут франшизу.

As games proliferate, game infrastructure will need a way to exchange assets seamlessly into a game. A decade ago, this was the animations and sprites made in Flash editor and dropped into games like FarmVille using ActionScript3. Whoever creates that system will be a core layer of the game infra stack and will allow developers to create more (and better?) games.
—Andrew Lee, entrepreneur in residence, games team (@ndrewlee)

По мере распространения игр игровой инфраструктуре потребуется способ бесшовно обмениваться ассетами в игре. Десять лет назад это были анимации и спрайты, сделанные в Flash editor и помещённые в игры вроде FarmVille с использованием ActionScript3. Тот, кто создаст эту систему, станет основным слоем стека игровой инфры и позволит разработчикам создавать больше (и лучше?) игр. —Andrew Lee, entrepreneur in residence, games team (@ndrewlee)

Games developed on mobile, for mobile

Игры, разработанные на мобильных, для мобильных

What will the next big UGC game creation platform look like? What will be the next Roblox? I believe we’ll see more mobile-first game creation. 

Как будет выглядеть следующая большая UGC-платформа для создания игр? Каким будет следующий Roblox? Я считаю, что мы увидим больше mobile-first создания игр.

Say I’ve fallen in love with a racing game, but I want to swap out the car for Santa and his sleigh, add snow banks and Christmas trees along the road, and reconfigure the map. I hit “remix” and am presented with level and terrain-editing tools. I use generative AI to generate my Santa, then style transfer the game from voxel to claymation. Hit publish and share with my friend. 

Скажем, я влюбился в гоночную игру, но хочу заменить машину на Санту и его сани, добавить снежные банки и рождественские ёлки вдоль дороги и перенастроить карту. Я нажимаю «remix» и мне предоставляются инструменты редактирования уровней и местности. Я использую генеративный AI, чтобы сгенерировать моего Санту, затем применяю перенос стиля, чтобы превратить игру из вокселя в клеймацию. Нажимаю опубликовать и делюсь с другом.

Seventy-two percent of Roblox sessions happen on mobile, yet creation tools are locked to a desktop client on PC, severing the flywheel from player to creator. Roblox Studio, the PC editor application, remains too technical for most users, which explains why less than 5% of players ever become creators. With AI-assisted and cloud-based tools, a new UGC mobile-first platform will emerge. This platform will have a discovery mode UX more akin to TikTok than Roblox or Netflix, delighting users immediately upon opening the app. Mobile game creation mode: unlocked.
—Troy Kirwin, partner, games team (@TKexpress11)

Семьдесят два процента сессий Roblox происходят на мобильных, но инструменты создания заблокированы для десктопного клиента на ПК, обрывая маховик от игрока к создателю. Roblox Studio, ПК-приложение редактора, остаётся слишком техническим для большинства пользователей, что объясняет, почему менее 5% игроков когда-либо становятся создателями. С AI-ассистированными и облачными инструментами появится новая UGC mobile-first платформа. Эта платформа будет иметь UX режима discovery, более похожий на TikTok, чем на Roblox или Netflix, восхищая пользователей сразу при открытии приложения. Режим создания мобильных игр: открыт. —Troy Kirwin, partner, games team (@TKexpress11)

Games as theater

Игры как театр

“Red vs. Blue” was one of the earliest hits on YouTube. This 2004 web series birthed the style of “machinima” that uses manipulated in-game character models and modded camera angles to tell stories within video games.

«Red vs. Blue» был одним из самых ранних хитов на YouTube. Этот веб-сериал 2004 года породил стиль «machinima», который использует манипулированные внутриигровые модели персонажей и моддированные ракурсы камеры для рассказа историй внутри видеоигр.

Since these days of “hacking” in-game assets for the purpose of theater, Minecraft, Fortnite, Roblox, and GTA have all invested in tools and modes for creators. Games quickly became the canvas, the paintbrush, and the colors for young creatives.

Со времён этого «хакинга» внутриигровых ассетов для целей театра, Minecraft, Fortnite, Roblox и GTA — все инвестировали в инструменты и режимы для создателей. Игры быстро стали холстом, кистью и красками для молодых креативщиков.

More than a decade after its launch, Minecraft remains one of the most lasting generational games of its time, being the first identifiable IP to reach one trillion views on YouTube. This is largely due to the boundless nature of creativity of the IP, compounded by updated worlds, physics, and assets.

Более чем через десятилетие после своего запуска Minecraft остаётся одной из самых устойчивых поколенческих игр своего времени, став первой узнаваемой IP, достигшей одного триллиона просмотров на YouTube. Это во многом связано с безграничной природой креативности IP, усиленной обновлёнными мирами, физикой и ассетами.

In the shift of the industry to F2P and Live Ops, developers have placed less of an emphasis on custom lobbies, spectator tools, and the idea of games as theater. As the concept of the metaverse evolves, I hope that developers in 2023 will shift back to this idea of launching games that focus on creative tools, features, and infrastructure as an integral part of their games’ core loop.
—Lester Chen, gaming creators partner, games team (@chen)

В сдвиге индустрии к F2P и Live Ops разработчики стали меньше акцентировать внимание на кастомных лобби, инструментах зрителей и идее игр как театра. По мере того как концепция метавселенной развивается, я надеюсь, что разработчики в 2023 году вернутся к этой идее запуска игр, которые фокусируются на креативных инструментах, функциях и инфраструктуре как неотъемлемой части основного цикла игр. —Lester Chen, gaming creators partner, games team (@chen)

Games supplant social networks

Игры вытесняют социальные сети

In 2023, I expect games to take the reins from social networks in new and meaningful ways.

В 2023 году я ожидаю, что игры перехватят бразды правления у социальных сетей новыми и значимыми способами.

Games have always been strong social networks. Facebook and World of Warcraft both launched in 2004, and by the end of 2005, Facebook had roughly six million users and WoW had roughly five million. In each, long-term retention was caused by acts of reciprocity (pokes vs. guild gifts) and competition (vacation photos vs. armor sets). The longest-lasting games are social networks because they turn players into a more sustainable source of content than generating more levels, monsters, and quest lines. 

Игры всегда были сильными социальными сетями. Facebook и World of Warcraft оба запустились в 2004 году, и к концу 2005 года у Facebook было примерно шесть миллионов пользователей, а у WoW — примерно пять миллионов. В каждом долгосрочное удержание было вызвано актами взаимности (пинками против гильдийских подарков) и конкуренции (фото из отпуска против сетов брони). Самые долговечные игры — это социальные сети, потому что они превращают игроков в более устойчивый источник контента, чем генерация новых уровней, монстров и квестов.

Today, games and social networks have become even more indistinguishable. Fortnite is built as a massively synchronous battle royale with a discrete winner, but it has become part of the zeitgeist not via balanced gunplay or map design, but because of self-expression via sharable/streamable avatars/emotes and team-based cooperation. This year, Ready Player Me inked thousands of partnerships with game developers to bring ultra-customizable avatars to millions of players. 2022 also saw the rise of Diablo Immortal, the first massively multiplayer online game (MMO) for millions of mobile-first gamers. In 2023, I expect players will spend even more time in games and virtual worlds hanging out and connecting with friends.
—Joshua Lu, partner, games team (@joshlu)

Сегодня игры и социальные сети стали ещё более неразличимы. Fortnite построен как массивно синхронный battle royale с дискретным победителем, но он стал частью zeitgeist не благодаря сбалансированной стрельбе или дизайну карты, а благодаря самовыражению через расшариваемые/стримируемые аватары/эмоты и командное сотрудничество. В этом году Ready Player Me заключила тысячи партнёрств с разработчиками игр, чтобы принести ультра-настраиваемых аватаров миллионам игроков. 2022 год также увидел рост Diablo Immortal, первой массивно многопользовательской онлайн-игры (MMO) для миллионов mobile-first геймеров. В 2023 году я ожидаю, что игроки будут проводить ещё больше времени в играх и виртуальных мирах, общаясь и связываясь с друзьями. —Joshua Lu, partner, games team (@joshlu)

Games as a neverending Turing test

Игры как бесконечный тест Тьюринга

It’s not hard for a computer to deceive a human. From ELIZA to ChatGPT, computers have successfully masqueraded as humans. This phenomenon also occurs in games through the mass prevalence of “bots.” Bots have historically been scripted procedures, but are increasingly becoming true neural network-based AIs.

Компьютеру несложно обмануть человека. От ELIZA до ChatGPT компьютеры успешно маскировались под людей. Это явление также происходит в играх через массовое распространение «ботов». Боты исторически были скриптованными процедурами, но всё больше становятся настоящими ИИ на основе нейронных сетей.

As AI progresses and games grow larger, more complex, and more realistic, these bots increasingly convince humans. Think of the rumored concurrency bots in Words with Friends, the close-win bots in Call of Duty Mobile’s onboarding, or the prevalence of cheaters/bots in chess.

По мере прогресса AI и роста игр — больших, сложных и более реалистичных — эти боты всё больше убеждают людей. Подумайте о слухах о ботах-противниках в Words with Friends, ботах с близкой победой в онбординге Call of Duty Mobile или о распространённости читеров/ботов в шахматах.

The next generation of these bots will take “human-like” to a whole new level. Startups like InworldAI, ConvAI, or Charisma.ai are making in-game agents that understand game state and have objectives, emotions, conversations, animations, and more. Imagine walking through the wilderness not knowing whether your clan’s mage is a bot, building a town with strangers without knowing the humanity of the local farmer, playing a game of Diplomacy but not knowing if Turkey is an AI whose sole purpose is European domination.

Следующее поколение этих ботов поднимет «человекоподобность» на совершенно новый уровень. Стартапы вроде InworldAI, ConvAI или Charisma.ai создают внутриигровых агентов, которые понимают состояние игры и имеют цели, эмоции, разговоры, анимации и многое другое. Представьте, что вы идёте через дикую местность, не зная, является ли маг вашего клана ботом, строите город с незнакомцами, не зная человечности местного фермера, играете в Diplomacy, не зная, является ли Турция AI, единственная цель которого — европейское господство.

In the year ahead, you may not know who’s who anymore—and you won’t mind. Games are good alone, but better together. Or so you think.
—Jack Soslow, partner, games team (@jacksoslow)

В наступающем году вы, возможно, больше не будете знать, кто есть кто — и не будете против. Игры хороши в одиночку, но лучше вместе. Или вы так думаете. —Jack Soslow, partner, games team (@jacksoslow)

AI native games

AI-нативные игры

Game development is one of the first industries to experience significant disruption due to generative AI. New tools are already allowing artists and writers to offload the initial (and mechanical) spark of creation to generative models and to refocus their efforts on editing and refinement.

Разработка игр — одна из первых отраслей, которая испытывает значительный сбой из-за генеративного AI. Новые инструменты уже позволяют художникам и писателям передавать начальную (и механическую) искру создания генеративным моделям и перенаправлять свои усилия на редактирование и доработку.

But the AI innovations impacting players will be even more exciting than those that are benefiting developers. AI has continuously redefined what is possible in game design and gameplay experiences. I will always remember the initial frenetic excitement of Unreal Tournament botmatches, exploring the endless frontiers of Minecraft, and the unique thrill of a perfect Hades run—both the awe they evoked and the impact they had inspiring the next generation of games.

Но AI-инновации, влияющие на игроков, будут ещё более захватывающими, чем те, которые приносят пользу разработчикам. AI постоянно переопределял то, что возможно в дизайне игр и игровых опытах. Я всегда буду помнить начальное лихорадочное волнение botmatches Unreal Tournament, исследование бесконечных рубежей Minecraft и уникальный трепет идеального прогона Hades — и трепет, который они вызывали, и влияние, которое они оказали, вдохновляя следующее поколение игр.

What will be possible with a new generation of games designed natively for AI? We’ll see emergent, procedurally generated worlds, each populated with their own rich histories, inhabitants, and mysteries. There will be Interactive fiction where the stories continuously evolve through player choice, and are told through generative images, video, and audio. The possibilities are endless, and what is merely possible today will soon be ubiquitous.
—Justin Paine, business development partner, games team (@justinspaine)

Что будет возможно с новым поколением игр, разработанных нативно для AI? Мы увидим эмерджентные, процедурно сгенерированные миры, каждый из которых наполнен собственными богатыми историями, обитателями и тайнами. Будет интерактивная фантастика, где истории постоянно эволюционируют через выбор игрока и рассказываются через генеративные изображения, видео и аудио. Возможности безграничны, и то, что сегодня лишь возможно, скоро станет повсеместным. —Justin Paine, business development partner, games team (@justinspaine)

Web3 games redefine fun

Web3-игры переопределяют веселье

Given the longer development cycles of games—anywhere from two to seven years—I expect the current bear market will separate the builders from the tourists. The strong web3 studios have realized that financial rewards, great art, and tokenomics alone aren’t enough to drive a sustainable game over time. These games also need to be fun. 

Учитывая более длинные циклы разработки игр — от двух до семи лет — я ожидаю, что текущий медвежий рынок отделит строителей от туристов. Сильные web3-студии осознали, что одних только финансовых вознаграждений, отличного арта и токеномики недостаточно, чтобы со временем поддерживать устойчивую игру. Эти игры также должны быть весёлыми.

In the year ahead, developers will pinpoint what makes their games intrinsically fun—and why web3 is a necessary component. Speculation and trading is one form of entertainment (see Runescape or World of Warcraft or even Wall Street Bets), but the spectrum of fun in games is wide. Is your game focused on intense moment-to-moment team fights and strategic choices, like League of Legends? Or an extensive progression system, like Diablo? Simple, repetitive, yet enjoyable puzzles like Candy Crush, or a cozy decorative experience like Animal Crossing? Web3 game studios may go back to first principles as to what who game is serving, how to over-serve those players, and what role crypto has in their titles. Then they’ll test, test, test to see if they’ve found the fun.
—Robin Guo, partner, games team (@zebird0)

В наступающем году разработчики точно определят, что делает их игры внутренне весёлыми — и почему web3 является необходимым компонентом. Спекуляция и трейдинг — одна форма развлечения (см. Runescape или World of Warcraft или даже Wall Street Bets), но спектр веселья в играх широк. Сфокусирована ли ваша игра на интенсивных moment-to-moment командных битвах и стратегических выборах, как League of Legends? Или на обширной системе прогрессии, как Diablo? Простые, повторяющиеся, но приятные головоломки как Candy Crush, или уютный декоративный опыт как Animal Crossing? Web3-игровые студии могут вернуться к первым принципам: кому служит игра, как переобслужить этих игроков и какую роль играет крипта в их играх. Затем они будут тестировать, тестировать, тестировать, чтобы увидеть, нашли ли они веселье. —Robin Guo, partner, games team (@zebird0)

The Metaverse goes fashion forward

Метавселенная становится модной

Gamers know that character skins in games like League of Legends and Fortnite are an important form of self-expression as they become part of a player’s identity. That’s why character skins are big business, despite having no gameplay benefits.

Геймеры знают, что скины персонажей в играх вроде League of Legends и Fortnite — это важная форма самовыражения, поскольку они становятся частью идентичности игрока. Вот почему скины персонажей — это большой бизнес, несмотря на отсутствие игровых преимуществ.

Digital natives, Gen Z, and Gen Alpha demand that brands enable self-expression in the Metaverse. Of that group, 2 in 5 already believe that self-expression via fashion is more important in the digital world than the physical, and 3 in 4 say they will spend money on digital fashion.

Цифровые туземцы, Gen Z и Gen Alpha требуют, чтобы бренды обеспечивали самовыражение в Метавселенной. Из этой группы 2 из 5 уже считают, что самовыражение через моду в цифровом мире важнее, чем в физическом, и 3 из 4 говорят, что потратят деньги на цифровую моду.

Brands that lean in, like Gucci, will be rewarded by the hearts and wallets (both physical and digital) of consumers. And as physical brands go digital, more digital brands will go physical, creating even stronger competition and broader adoption. Brands that don’t go all in will be left behind.

Бренды, которые включаются в это, как Gucci, будут вознаграждены сердцами и кошельками (как физическими, так и цифровыми) потребителей. И по мере того как физические бренды становятся цифровыми, всё больше цифровых брендов будут становиться физическими, создавая ещё более сильную конкуренцию и более широкое принятие. Бренды, которые не пойдут ва-банк, останутся позади.

Consumers will demand interoperability across experiences in the Metaverse, so over time brands will favor platforms that enable them to wear their Nike shoes in different games and virtual worlds. Gen Z and Gen Alpha move seamlessly between the physical and digital worlds. The fashion brands that embrace this will win.
—Doug McCracken, marketing partner, games team (@dougmccracken)

Потребители будут требовать совместимости между опытами в Метавселенной, поэтому со временем бренды будут отдавать предпочтение платформам, позволяющим носить их кроссовки Nike в разных играх и виртуальных мирах. Gen Z и Gen Alpha бесшовно перемещаются между физическим и цифровым мирами. Модные бренды, которые примут это, выиграют. —Doug McCracken, marketing partner, games team (@dougmccracken)

Overhauling the space supply chain

Перестройка цепочки поставок в космос

Civilization’s ancient past is segmented by advancements in mining and metallurgy—the Stone, Bronze, and Iron Ages. In each period, success over your rivals was determined by your ability to collect resources and produce increasingly useful technology.

Древнее прошлое цивилизации делится на достижения в горном деле и металлургии — Каменный, Бронзовый и Железный века. В каждом периоде успех над соперниками определялся вашей способностью собирать ресурсы и производить всё более полезные технологии.

Today, we are in the Space Age, and the same rules apply. Space supremacy will be the measuring stick of industrial and military power for the foreseeable future. It’s already supporting our digital economies and guiding our autonomous systems. But the true Space Industrial Base is much broader. We not only need to construct advanced rockets and satellites, but gather the materials and industrial capacity to do it reliably at scale.

Сегодня мы находимся в Космической эре, и применяются те же правила. Космическое превосходство будет мерилом промышленной и военной мощи в обозримом будущем. Оно уже поддерживает наши цифровые экономики и направляет наши автономные системы. Но истинная Космическая Промышленная База гораздо шире. Нам нужно не только создавать продвинутые ракеты и спутники, но и собирать материалы и промышленные мощности, чтобы делать это надёжно в масштабе.

Space does not begin at lift-off. A complex, global supply chain—from mining to launch pad—must be overhauled and secured within our global alliance networks. Beyond Earth, infrastructure must be built to service existing assets in orbit and power more ambitious missions to deep space. In 2023, the Space Industrial Base will continue to grow in size, birthing critical companies serving our nation’s interests. At the heart of this resurgence, inspiring founders are pursuing difficult problems in materials, manufacturing, and space infrastructure. 
—Ryan McEntush, partner, American Dynamism team (@rmcentush)

Космос не начинается со старта. Сложная глобальная цепочка поставок — от добычи до стартовой площадки — должна быть перестроена и защищена в рамках наших глобальных альянсов. За пределами Земли инфраструктура должна быть построена для обслуживания существующих активов на орбите и питания более амбициозных миссий в глубокий космос. В 2023 году Космическая Промышленная База продолжит расти в размере, рождая критические компании, обслуживающие интересы нашей нации. В сердце этого возрождения вдохновляющие основатели занимаются сложными проблемами в материалах, производстве и космической инфраструктуре. —Ryan McEntush, partner, American Dynamism team (@rmcentush)

Small modular reactors advance the nuclear renaissance

Малые модульные реакторы продвигают ядерный ренессанс

Though nuclear energy accounts for 20% of the US’s electricity, it’s commonly misconceived as a dangerous and non-viable option when it comes to adding reliable sources of carbon-free energy. But nuclear energy has been having a renaissance. With the Inflation Reduction Act earmarking $30 billion for tax credits toward existing nuclear reactors (a first for the U.S.), the timing is right to usher in new innovation in this space.

Хотя ядерная энергия составляет 20% электроэнергии США, она обычно воспринимается как опасный и нежизнеспособный вариант, когда речь идёт о добавлении надёжных источников безуглеродной энергии. Но ядерная энергетика переживает ренессанс. С Inflation Reduction Act, выделяющим 30 миллиардов долларов на налоговые кредиты для существующих ядерных реакторов (впервые для США), время правильное, чтобы ввести новые инновации в эту область.

There are opportunities across the nuclear supply chain, from fuel sources to mining to manufacturing vendors and beyond. One emerging area that is particularly exciting is small modular reactors (SMRs). By leveraging advanced manufacturing techniques and modular design, SMRs can be quickly and efficiently mass-produced, bringing down costs. This can make nuclear energy more accessible for a variety of applications, including providing clean and reliable power to remote communities—or even, one day, in space. While there is still a way to go in reforming the regulatory frameworks for these types of reactors, SMRs and the broader nuclear industry are likely poised for growth in the year ahead.
—Michelle Volz, partner, American Dynamism team (@michellevolz)

Есть возможности по всей ядерной цепочке поставок, от источников топлива до добычи и производственных поставщиков и далее. Одна из новых областей, которая особенно захватывает — это малые модульные реакторы (SMR). Используя передовые методы производства и модульный дизайн, SMR могут быть быстро и эффективно массово произведены, снижая стоимость. Это может сделать ядерную энергию более доступной для разнообразных применений, включая предоставление чистой и надёжной энергии удалённым сообществам — или однажды даже в космосе. Хотя ещё предстоит проделать путь в реформировании регуляторных рамок для этих типов реакторов, SMR и более широкая ядерная индустрия, вероятно, готовы к росту в наступающем году. —Michelle Volz, partner, American Dynamism team (@michellevolz)

Industrial robotics scale vertically

Промышленная робототехника масштабируется вертикально

We’re likely to see robotics companies develop automation solutions for specific verticals, and scale to service multiple use cases within these industries, rather than performing a particular task across sectors. Verticals with jobs that are dangerous or constrained by high turnover—waste management, for example, or industrial food preparation—represent ideal targets for such automation.

Мы, вероятно, увидим, как робототехнические компании разрабатывают решения автоматизации для конкретных вертикалей и масштабируются для обслуживания нескольких use cases внутри этих отраслей, а не выполняют конкретную задачу в разных секторах. Вертикали с работами, которые опасны или ограничены высокой текучкой кадров — управление отходами, например, или промышленное приготовление пищи — представляют собой идеальные цели для такой автоматизации.

There are a few reasons this approach is compelling. First, a vertical focus constrains the robotics problems to be solved. Thus, many companies can rely on off-the-shelf robotic hardware and focus their development efforts on grippers and other manipulators purpose-built for their specific industry. By narrowing the environments in which these robots will be deployed, these companies can shorten time to deployment and iterate faster. Secondly, constrained use cases mean companies can focus on engineering solutions that not only replace labor, but provide a net performance improvement over humans—a key driver for companies purchasing robotics solutions. Finally, an increasing number of robotics companies are focusing on flexibility and ease of programmability. These solutions can enable robots to be reprogrammed for a set of use cases in one industry or facility type, as opposed to performing a single, industry-agnostic task. 

Есть несколько причин, почему этот подход убедителен. Во-первых, вертикальный фокус ограничивает задачи робототехники, которые нужно решить. Таким образом, многие компании могут полагаться на готовое робототехническое оборудование и сосредоточить свои разработки на захватных и других манипуляторах, специально построенных для их конкретной отрасли. Сужая среды, в которых будут развёрнуты эти роботы, эти компании могут сократить время до развёртывания и быстрее итерировать. Во-вторых, ограниченные use cases означают, что компании могут сосредоточиться на инженерных решениях, которые не только заменяют труд, но и обеспечивают чистое улучшение производительности по сравнению с людьми — ключевой драйвер для компаний, покупающих робототехнические решения. Наконец, всё больше робототехнических компаний фокусируются на гибкости и лёгкости программируемости. Эти решения могут позволить перепрограммировать роботов для набора use cases в одной отрасли или типе объекта, в отличие от выполнения единственной, индустриально-агностической задачи.

This vertical focus can enable stronger moats for robotics companies. Long term, these vertically-focused robotics companies can either provide automation solutions for the industry or become a player in the industry itself.
—Oliver Hsu, partner, American Dynamism team (@oyhsu)

Этот вертикальный фокус может обеспечить более сильные рвы для робототехнических компаний. В долгосрочной перспективе эти вертикально-сфокусированные робототехнические компании могут либо предоставлять решения автоматизации для отрасли, либо стать игроком в самой отрасли. —Oliver Hsu, partner, American Dynamism team (@oyhsu)

Reshore and restore: Bringing everything back home

Reshore и restore: возвращение всего домой

Wars, pandemics, extreme weather events, and epic infrastructure failures have pushed supply chains and power grids to the brink. In confronting these challenges, tremendous opportunity exists. A new class of entrepreneurs is developing solutions that address the fragility of supply chains, enable access to critical resources, resolve energy crises, and more. These builders are modernizing entire swaths of our economy that tech hasn’t yet touched, while also accelerating the return of critical infrastructure.

Войны, пандемии, экстремальные погодные явления и эпические инфраструктурные провалы довели цепочки поставок и энергосистемы до предела. Сталкиваясь с этими вызовами, существуют огромные возможности. Новый класс предпринимателей разрабатывает решения, которые устраняют хрупкость цепочек поставок, обеспечивают доступ к критическим ресурсам, разрешают энергетические кризисы и многое другое. Эти строители модернизируют целые сегменты нашей экономики, которых технологии ещё не коснулись, одновременно ускоряя возврат критической инфраструктуры.

To give an example, some startups are resolving global fertilizer shortages by repatriating fertilizer production and selling their feedstocks directly to farmers. This is just one of many instances in which startups are uniquely suited to address disruptions from Covid, climate change, and geopolitical conflict. After decades of sending everything offshore, we’re bringing everything back home. 
—Grant Gregory, partner, American Dynamism team (@grant_gregory)

Например, некоторые стартапы решают глобальные нехватки удобрений путём репатриации производства удобрений и продажи своего сырья непосредственно фермерам. Это лишь один из многих случаев, когда стартапы уникально подходят для устранения сбоев от Covid, изменения климата и геополитических конфликтов. После десятилетий отправки всего за рубеж мы возвращаем всё домой. —Grant Gregory, partner, American Dynamism team (@grant_gregory)

The industrial economy goes digital

Индустриальная экономика становится цифровой

Construction, agriculture, transportation, and logistics form the backbone of the industrial economy, yet have been relatively unexplored by technology thus far. Recently, however, macro shifts—from structural labor shortages to generational turnover to forced digitization, post-Covid—have opened up new opportunities for startups to serve these industries’ needs. Moreover, companies like Procore, Samsara, and Flexport have proven that it’s possible to build large-scale, enduring businesses in highly complicated and regulated markets.

Строительство, сельское хозяйство, транспорт и логистика составляют основу промышленной экономики, но до сих пор оставались относительно неисследованными технологиями. Однако недавно макросдвиги — от структурного дефицита рабочей силы до смены поколений и вынужденной цифровизации после Covid — открыли новые возможности для стартапов обслуживать потребности этих отраслей. Более того, такие компании, как Procore, Samsara и Flexport, доказали, что возможно создавать крупномасштабные, устойчивые бизнесы на высоко сложных и регулируемых рынках.

Many founders are taking note. We’ve already seen a kaleidoscope of approaches tackling these spaces, whether through labor marketplaces that ease worker shortfalls, procurement software that streamlines the sourcing of critical raw materials, or financial solutions that simplify transactions and invoices. I believe we’ll see even more innovation enabling the digitization of our industrial economy in the upcoming year.
—Kimberly Tan, partner, enterprise team (@kimberlywtan)

Многие основатели обращают на это внимание. Мы уже видели калейдоскоп подходов, занимающихся этими пространствами, будь то через трудовые маркетплейсы, которые облегчают нехватку работников, программное обеспечение для закупок, которое упрощает поиск критически важного сырья, или финансовые решения, которые упрощают транзакции и счета. Я считаю, что в наступающем году мы увидим ещё больше инноваций, обеспечивающих цифровизацию нашей промышленной экономики. —Kimberly Tan, partner, enterprise team (@kimberlywtan)

Generative AI advances beyond “text to image” to complex workflows

Генеративный AI продвигается за пределы «text to image» к сложным воркфлоу

We’re starting to see the next momentous platform shift in technology: AI is eating software. In 2022, much of this took the form of AI-generated images of dogs flying in outer space or AI avatars reflecting the best version of our self(ies), but in 2023 and beyond, the enterprise productivity implications will start to shine. AI will drive 10-100x performance improvements, showing companies that there is a new way to work—advancing from “text to image” to more complex workflows, such as “text to SQL queries” or, eventually, “text to excel modeling” and more. We’re tremendously excited for the next generation of AI-native infrastructure and application companies to emerge, along with enduring existing companies that incorporate AI into their products. As AI becomes increasingly democratized and underlying models potentially commoditized, applications will need to differentiate on the basis of winning mission-critical workloads, as they did in the last great platform shift in moving from on-prem to cloud.
—Sarah Wang, general partner, growth team (@sarahdingwang)

Мы начинаем видеть следующий важный платформенный сдвиг в технологиях: AI пожирает софт. В 2022 году большая часть этого приняла форму AI-сгенерированных изображений собак, летающих в открытом космосе, или AI-аватаров, отражающих лучшую версию наших селфи, но в 2023 году и далее, последствия для производительности предприятий начнут проявляться. AI будет вызывать 10-100-кратные улучшения производительности, показывая компаниям, что есть новый способ работы — продвигаясь от «text to image» к более сложным воркфлоу, таким как «text to SQL queries» или, в конечном итоге, «text to excel modeling» и далее. Мы чрезвычайно рады появлению следующего поколения AI-нативных инфраструктурных и прикладных компаний, наряду с устойчивыми существующими компаниями, которые включают AI в свои продукты. По мере того как AI становится всё более демократизированным, а базовые модели потенциально коммодитизируются, приложениям нужно будет дифференцироваться на основе завоевания критически важных рабочих нагрузок, как они это делали в последнем большом платформенном сдвиге при переходе с on-prem на cloud. —Sarah Wang, general partner, growth team (@sarahdingwang)

Strength in value-based sales

Сила в value-based продажах

As budgets tighten, software investments will come under increased scrutiny. Enterprises will look to do more with less and only allocate budget to those investments that deliver the highest value to the business. As such, we can expect to see retention rates, especially for product-led growth companies come under pressure. Only those companies that can demonstrate value to the business can be assured of their renewals. Companies that have invested in value-based sales motions will be better positioned in this regard.
—Joe Morrissey, general partner, growth team (@morrisseyjoe)

По мере того как бюджеты ужесточаются, программные инвестиции окажутся под усиленным контролем. Предприятия будут стремиться делать больше с меньшими затратами и распределять бюджет только на те инвестиции, которые приносят наибольшую ценность бизнесу. Соответственно, можно ожидать, что показатели удержания, особенно для product-led growth компаний, окажутся под давлением. Только те компании, которые могут продемонстрировать ценность бизнесу, могут быть уверены в своих продлениях. Компании, инвестировавшие в value-based продажные движения, будут в лучшем положении в этом отношении. —Joe Morrissey, general partner, growth team (@morrisseyjoe)

The next generation of SaaS applications

Следующее поколение SaaS-приложений

Since the shift to cloud over a decade ago, first-gen SaaS platforms have become outdated. Meanwhile, user demands have continuously increased. In the coming year, I expect we’ll see a new generation of SaaS platforms emerge to meet those heightened expectations for how software should work. 

Со времён сдвига к облаку более десяти лет назад SaaS-платформы первого поколения устарели. Между тем пользовательские требования постоянно росли. В наступающем году я ожидаю, что мы увидим новое поколение SaaS-платформ, которое появится, чтобы соответствовать этим повышенным ожиданиям того, как должно работать программное обеспечение.

This is imminent for a variety of reasons: the tech industry has entered the mainstream, roles are better defined, employees are familiar with using enterprise software, and there is a proliferation of product metadata.

Это неминуемо по многим причинам: технологическая отрасль вошла в мейнстрим, роли лучше определены, сотрудники знакомы с использованием корпоративного программного обеспечения, и наблюдается распространение метаданных о продуктах.

These solutions will be data-native; the user experiences will be 10x better, with embedded automations and intelligence that trivialize the time-consuming workflows we still perform manually today. In turn, these next-gen solutions are likely to compete with the first-gen systems of record that might appear engrained, such as Salesforce, Workday, Zendesk, and Anaplan.
—Zeya Yang, partner, enterprise team (@zeyayang)

Эти решения будут data-native; пользовательские опыты будут в 10 раз лучше, со встроенными автоматизациями и интеллектом, которые тривиализируют отнимающие время воркфлоу, которые мы всё ещё выполняем вручную сегодня. В свою очередь, эти решения следующего поколения, вероятно, будут конкурировать с системами записи первого поколения, которые могут казаться укоренёнными, такими как Salesforce, Workday, Zendesk и Anaplan. —Zeya Yang, partner, enterprise team (@zeyayang)

Blockchain’s mobile moment

Мобильный момент блокчейна

How far or close are we to the “mobile moment” for crypto? There is a large group of blockchain users and others whose main access to the internet is through their smartphones, but which relies on centralized infrastructure—which is convenient, but also risky. Users have traditionally solved this problem by running their own nodes—a time- and resource-intensive endeavor that, at the very least, requires a constantly-online machine, hundreds of gigabytes of storage, and around a day to sync from scratch… not to mention special skills.

Насколько далеко или близко мы к «мобильному моменту» для крипты? Существует большая группа пользователей блокчейна и других, чей основной доступ к интернету через смартфоны, но который опирается на централизованную инфраструктуру — что удобно, но также рискованно. Пользователи традиционно решали эту проблему, запуская собственные ноды — затратное по времени и ресурсам предприятие, которое, как минимум, требует постоянно работающей машины, сотен гигабайт хранилища и около дня для синхронизации с нуля… не говоря уже о специальных навыках.

But more people are now starting to care about decentralizing access to blockchains for all users—even those who cannot run a node themselves. With the introduction of “light” clients that provide similar functionality to running a full node—such as Helios (released by a16z crypto), Kevlar, and Nimbus—users can now verify blockchain data directly from their devices. I’m hoping to see similar trust and decentralization improvements in other parts of the stack, such as event indexing and user data storage. Taken together, all of these can help achieve true decentralization for mobile frontends.
—Noah Citron, engineering partner, crypto team (@noahcitron, @ncitron on Farcaster)

Но всё больше людей сейчас начинают заботиться о децентрализации доступа к блокчейнам для всех пользователей — даже тех, кто не может сам запустить ноду. С введением «лёгких» клиентов, которые обеспечивают функциональность, аналогичную запуску полной ноды — таких как Helios (выпущенный a16z crypto), Kevlar и Nimbus — пользователи теперь могут проверять данные блокчейна прямо со своих устройств. Я надеюсь увидеть аналогичные улучшения доверия и децентрализации в других частях стека, таких как индексация событий и хранение пользовательских данных. Взятые вместе, всё это может помочь достичь истинной децентрализации для мобильных фронтендов. —Noah Citron, engineering partner, crypto team (@noahcitron, @ncitron on Farcaster)

Zero knowledge, multi-party computation, and post-quantum crypto

Zero knowledge, multi-party computation и пост-квантовая криптография

Zero knowledge systems are powerful, foundational technologies that hold the keys to blockchain scalability, privacy-preserving applications, and much more. But there are a lot of tradeoffs between prover efficiency, proof succinctness, and the need for a trusted setup. It would be fantastic to see more constructions for zk-proofs that fill the gaps in the multidimensional space of these tradeoffs. For me, it would be most interesting to see whether trusted setups are required for constant-size proofs (and constant-time verification), which would further justify the need for more transparent trusted setup ceremonies.

Системы zero knowledge — это мощные, фундаментальные технологии, которые держат ключи к масштабируемости блокчейна, приложениям, сохраняющим конфиденциальность, и многому другому. Но существует множество компромиссов между эффективностью прувера, лаконичностью доказательства и необходимостью trusted setup. Было бы фантастически увидеть больше конструкций для zk-доказательств, которые заполняют пробелы в многомерном пространстве этих компромиссов. Для меня наиболее интересно было бы увидеть, требуются ли trusted setups для доказательств постоянного размера (и верификации за постоянное время), что ещё больше оправдает необходимость более прозрачных церемоний trusted setup.

We also need better constructions for threshold ECDSA (elliptic curve digital signature algorithm) signatures. Attaining thresholds removes the need to trust a single signer, which is why threshold signatures are important for multi-party, distributed computation on private data and have several applications in web3. The most interesting threshold ECDSA signatures would be those that minimize the overall number of rounds—including the pre-signing rounds where the message is not known yet. Finally: As new post-quantum signatures near the end of standardization, per NIST, it would be great to explore which of these could be made friendly to aggregation or thresholdization.
—Valeria Nikolaenko, research partner, crypto team (@lera_banda)

Нам также нужны лучшие конструкции для пороговых ECDSA (elliptic curve digital signature algorithm) подписей. Достижение порогов устраняет необходимость доверять единственному подписанту, поэтому пороговые подписи важны для multi-party, распределённых вычислений на приватных данных и имеют несколько применений в web3. Самыми интересными пороговыми ECDSA подписями будут те, которые минимизируют общее количество раундов — включая раунды предварительной подписи, когда сообщение ещё неизвестно. Наконец: по мере того как новые пост-квантовые подписи приближаются к концу стандартизации, согласно NIST, было бы здорово исследовать, какие из них можно сделать дружественными к агрегации или порогизации. —Valeria Nikolaenko, research partner, crypto team (@lera_banda)

Developer onboarding for zero knowledge

Онбординг разработчиков для zero knowledge

Zero knowledge systems have been a long time coming. In recent years, they moved from theory to practice, but in 2022 it felt like we turned the corner on developer onboarding for ZK. Specifically, we saw the proliferation of educational materials and the maturation of high-level programming languages (such as Noir and Leo) that made it easier than ever for engineers to start writing ZK applications. I expect these developments, along with continued theoretical advances, will lead to an influx of application developers, given how significant zero knowledge is to so many use cases. Putting things into the hands of developers often leads to unexpected new use cases; I’m excited to see what comes next.
—Michael Zhu, engineering partner, crypto team (@moodlezoup)

Системы zero knowledge были долгое время в пути. В последние годы они перешли от теории к практике, но в 2022 году казалось, что мы прошли поворот по онбордингу разработчиков для ZK. В частности, мы увидели распространение учебных материалов и созревание языков программирования высокого уровня (таких как Noir и Leo), которые сделали для инженеров проще, чем когда-либо, начать писать ZK-приложения. Я ожидаю, что эти разработки, наряду с продолжающимися теоретическими достижениями, приведут к притоку разработчиков приложений, учитывая насколько zero knowledge значим для столь многих use cases. Передача вещей в руки разработчиков часто приводит к неожиданным новым use cases; я с нетерпением жду, что появится дальше. —Michael Zhu, engineering partner, crypto team (@moodlezoup)

VDF hardware

VDF-железо

Verifiable Delay Functions (VDFs) are an exciting cryptographic tool with many applications, from verifiable lotteries to leader election to preventing front-running. But the biggest catch has long been hardware implementations, which are needed to have confidence that attackers can’t compute the VDF faster. I’m excited for the first generation of VDF hardware to be available, paving the way for practical deployment.
—Joseph Bonneau, research partner, crypto team (@josephbonneau)

Verifiable Delay Functions (VDF) — это захватывающий криптографический инструмент со многими применениями, от проверяемых лотерей до выбора лидера и предотвращения front-running. Но самой большой загвоздкой долгое время были аппаратные реализации, которые необходимы, чтобы быть уверенным, что атакующие не смогут вычислить VDF быстрее. Я с нетерпением жду появления первого поколения VDF-железа, прокладывающего путь к практическому развёртыванию. —Joseph Bonneau, research partner, crypto team (@josephbonneau)

Fully on-chain games and autonomous worlds

Полностью on-chain игры и автономные миры

What if you could create a game world that could not be taken down or censored, had no need for servers, and could live far beyond any of our individual (or even organizational) lifetimes? For the first time ever, we can. We are at the very beginning of crypto-native, fully “on-chain games,” or—as others prefer to call its superset—“autonomous worlds,” built on top of blockchain technology.

Что, если бы вы могли создать игровой мир, который нельзя было бы убрать или цензурировать, который не нуждался бы в серверах и мог бы жить далеко за пределами любой из наших индивидуальных (или даже организационных) жизней? Впервые мы можем. Мы находимся в самом начале крипто-нативных, полностью «on-chain игр», или — как другие предпочитают называть их супермножество — «автономных миров», построенных поверх блокчейн-технологий.

Whatever you call it (and the lexicon is still forming!), the nascent movement toward maximally decentralized games offers new affordances that make it possible to actually build these games online. Specifically, the ability to put a game’s entire state and logic on a publicly verifiable, censorship-resistant, and decentralized blockchain… as well as advances in on-chain procedural generation, which not only overcome constraints like storage, but are essentially “a trick to compress a complex world into an executable.” What new games, and gameplay, become possible that were never possible before? Are such games still… games?
—Carra Wu, investing partner, crypto team (@carrawu, @carra on Farcaster)

Как бы вы это ни называли (и лексика всё ещё формируется!), зарождающееся движение к максимально децентрализованным играм предлагает новые возможности, которые делают возможным фактически построить эти игры онлайн. В частности, способность поместить всё состояние и логику игры на публично верифицируемый, цензурно-устойчивый и децентрализованный блокчейн… а также достижения в on-chain процедурной генерации, которые не только преодолевают ограничения вроде хранения, но по сути являются «трюком для сжатия сложного мира в исполняемый файл». Какие новые игры и геймплей становятся возможными, которые раньше никогда не были возможны? Являются ли такие игры всё ещё… играми? —Carra Wu, investing partner, crypto team (@carrawu, @carra on Farcaster)

Non-transferable tokens

Непередаваемые токены

I much prefer the term “non-transferable tokens” over “soulbound” tokens (a term borrowed from gaming by Vitalik Buterin for NFTs); these tokens are for cases where it doesn’t make sense to transfer NFTs. I’m excited to see the various web3 applications that will be built on top of not just this primitive, but also with decentralized identifiers and verifiable credentials. While the discussion of these primitives usually revolves around decentralized identity, there are many other applications to be explored as well: For instance, tickets, digital <> physical, reputation… and much more ahead. 
—Michael Blau, investing partner, crypto team (@blauyourmind, @michaelblau on Farcaster)

Я гораздо больше предпочитаю термин «непередаваемые токены», чем «soulbound» токены (термин, заимствованный из гейминга Виталиком Бутериным для NFT); эти токены для случаев, когда не имеет смысла передавать NFT. Я с нетерпением жду различных web3-приложений, которые будут построены поверх не только этого примитива, но и с децентрализованными идентификаторами и верифицируемыми учётными данными. Хотя обсуждение этих примитивов обычно вращается вокруг децентрализованной идентичности, есть много других применений для исследования: например, билеты, цифровое <> физическое, репутация… и многое другое впереди. —Michael Blau, investing partner, crypto team (@blauyourmind, @michaelblau on Farcaster)

Decentralized energy

Децентрализованная энергетика

How can we apply the decentralization ethos to energy? For instance, power grids are dated, centralized, and face several other issues like high upfront capital expenditures and misaligned incentives. There are great opportunities to build microgrids and storage and transmissions networks, by solving issues such as high capital expenditures and disparate incentives solved through tokens. There are also burgeoning markets for renewable energy certificates (REC), and carbon credits on-chain. I’m excited to see builders continue to expand what’s possible in this category of decentralized energy coordinated by blockchains.
—Guy Wuollet, investing partner, crypto team (@guywuolletjr, @guy on Farcaster)

Как мы можем применить этос децентрализации к энергетике? Например, энергосети устарели, централизованы и сталкиваются с несколькими другими проблемами, такими как высокие первоначальные капитальные затраты и несоответствующие стимулы. Существуют большие возможности для построения микросетей и сетей хранения и передачи путём решения проблем, таких как высокие капитальные затраты и разрозненные стимулы, решаемые через токены. Существуют также растущие рынки сертификатов возобновляемой энергии (REC) и углеродных кредитов on-chain. Я с нетерпением жду, как строители будут продолжать расширять то, что возможно в этой категории децентрализованной энергии, координируемой блокчейнами. —Guy Wuollet, investing partner, crypto team (@guywuolletjr, @guy on Farcaster)

For more trends, reports, and resources on crypto and web3, visit a16zcrypto.com.

Для большего количества трендов, отчётов и ресурсов о крипте и web3 посетите a16zcrypto.com.

a16z editorial

редакция a16z

new Is Software Losing Its Head?

новое Теряет ли софт свою голову?

new The “AI Job Apocalypse” Is a Complete Fantasy

новое «AI-апокалипсис рабочих мест» — полная фантазия

Call the Plumber; We’ve Got a Leaky Abstraction

Зовите сантехника; у нас протекает абстракция

Workday’s Last Workday?

Последний рабочий день Workday?

Asserting American Leadership in Open Source AI

Утверждение американского лидерства в open source AI

Expert News by a16z

Expert News от a16z

We have built a network of experts who are deeply rooted in technology and how it’s shaping our future. Subscribe to our newsletters to receive their perspectives.

Мы построили сеть экспертов, глубоко укоренённых в технологиях и в том, как они формируют наше будущее. Подпишитесь на наши рассылки, чтобы получать их перспективы.

The views expressed here are those of the individual AH Capital Management, L.L.C. (“a16z”) personnel quoted and are not the views of a16z or its affiliates. Certain information contained in here has been obtained from third-party sources, including from portfolio companies of funds managed by a16z. While taken from sources believed to be reliable, a16z has not independently verified such information and makes no representations about the enduring accuracy of the information or its appropriateness for a given situation. In addition, this content may include third-party advertisements; a16z has not reviewed such advertisements and does not endorse any advertising content contained therein.

Мнения, выраженные здесь, принадлежат указанным сотрудникам AH Capital Management, L.L.C. («a16z») и не являются мнениями a16z или её аффилированных лиц. Определённая информация, содержащаяся здесь, была получена из сторонних источников, в том числе от портфельных компаний фондов, управляемых a16z. Хотя информация взята из источников, считающихся надёжными, a16z не проверяла такую информацию независимо и не делает заявлений о её устойчивой точности или её уместности для данной ситуации. Кроме того, этот контент может включать сторонние рекламные объявления; a16z не рассматривала такие рекламные объявления и не одобряет какой-либо рекламный контент, содержащийся в них.

This content is provided for informational purposes only, and should not be relied upon as legal, business, investment, or tax advice. You should consult your own advisers as to those matters. References to any securities or digital assets are for illustrative purposes only, and do not constitute an investment recommendation or offer to provide investment advisory services. Furthermore, this content is not directed at nor intended for use by any investors or prospective investors, and may not under any circumstances be relied upon when making a decision to invest in any fund managed by a16z. (An offering to invest in an a16z fund will be made only by the private placement memorandum, subscription agreement, and other relevant documentation of any such fund and should be read in their entirety.) Any investments or portfolio companies mentioned, referred to, or described are not representative of all investments in vehicles managed by a16z, and there can be no assurance that the investments will be profitable or that other investments made in the future will have similar characteristics or results. A list of investments made by funds managed by Andreessen Horowitz (excluding investments for which the issuer has not provided permission for a16z to disclose publicly as well as unannounced investments in publicly traded digital assets) is available at https://a16z.com/investments/.

Этот контент предоставлен только для информационных целей и не должен рассматриваться как юридическая, бизнес-, инвестиционная или налоговая консультация. Вам следует консультироваться с собственными советниками по этим вопросам. Ссылки на любые ценные бумаги или цифровые активы предназначены только для иллюстративных целей и не являются инвестиционной рекомендацией или предложением предоставить инвестиционные консультационные услуги. Кроме того, этот контент не направлен и не предназначен для использования какими-либо инвесторами или потенциальными инвесторами и ни при каких обстоятельствах не может быть использован при принятии решения об инвестировании в любой фонд, управляемый a16z. (Предложение об инвестировании в фонд a16z будет сделано только посредством меморандума о частном размещении, подписного соглашения и другой соответствующей документации любого такого фонда и должно быть прочитано целиком.) Любые упомянутые, на которые делаются ссылки или которые описываются инвестиции или портфельные компании не являются репрезентативными для всех инвестиций в инструменты, управляемые a16z, и не может быть гарантии, что инвестиции будут прибыльными или что другие инвестиции, сделанные в будущем, будут иметь аналогичные характеристики или результаты. Список инвестиций, сделанных фондами, управляемыми Andreessen Horowitz (за исключением инвестиций, для которых эмитент не предоставил a16z разрешения публично раскрывать, а также необъявленных инвестиций в публично торгуемые цифровые активы), доступен по адресу https://a16z.com/investments/.

Charts and graphs provided within are for informational purposes solely and should not be relied upon when making any investment decision. Past performance is not indicative of future results. The content speaks only as of the date indicated. Any projections, estimates, forecasts, targets, prospects, and/or opinions expressed in these materials are subject to change without notice and may differ or be contrary to opinions expressed by others. Please see https://a16z.com/disclosures for additional important information.

Графики и диаграммы, предоставленные здесь, предназначены исключительно для информационных целей и не должны использоваться при принятии каких-либо инвестиционных решений. Прошлые показатели не являются индикатором будущих результатов. Контент действителен только на указанную дату. Любые проекции, оценки, прогнозы, цели, перспективы и/или мнения, выраженные в этих материалах, могут быть изменены без предварительного уведомления и могут отличаться или противоречить мнениям, выраженным другими. Пожалуйста, см. https://a16z.com/disclosures для получения дополнительной важной информации.