The First Derivative of Inference
Самые быстрорастущие компании в AI и софте либо продают AI напрямую, либо перепродают инференс — рынок, который уже превзошёл базы данных и через семь лет может достичь $250 млрд. Anthropic забронировал $9 и $10 млрд выручки в последовательные месяцы, а Google Cloud растёт на 63% при годовом темпе $80 млрд. Среди публичных «до-AI» компаний выделяются Twilio и Datadog как первые производные инференса: 6500 клиентов Datadog, использующих AI-интеграции, дают около 80% ARR при доле всего 20%. Twilio превращает голос в точку входа для AI-native компаний и предприятий. Главный вопрос для любой pre-AI компании на уровне совета директоров: как перепродавать инференс или выигрывать от того, что клиенты покупают его в огромных объёмах. Это единственный выход из Saaspocalypse.
The fastest-growing companies in AI & software are either selling AI directly or reselling inference. At worst, they are the first derivative of inference.
Самые быстрорастущие компании в AI и софте либо напрямую продают AI, либо перепродают инференс. В худшем случае они являются первой производной инференса.
Inference is the largest & fastest growing market in technology today, surpassing the database market & projected to be three times the size within seven years at $250 billion.1, 2 By selling inference or indexing a business to it, they grow at spectacular rates.
Инференс — крупнейший и самый быстрорастущий рынок в технологиях сегодня, превзошедший рынок баз данных и по прогнозам ставший втрое больше за семь лет — до $250 млрд.1, 2 Продавая инференс или привязывая к нему свой бизнес, компании растут впечатляющими темпами.
Anthropic has booked $9b & $10b in consecutive months.3 Google Cloud is growing 63% at an $80 billion run rate.4 Most businesses selling inference are exploding.
Anthropic забронировал $9 млрд и $10 млрд выручки в последовательные месяцы.3 Google Cloud растёт на 63% при годовом темпе $80 млрд.4 Большинство компаний, продающих инференс, взрывообразно растут.
For public software & infrastructure companies that predate AI, there are two standouts so far : Twilio & Datadog.
Среди публичных софтверных и инфраструктурных компаний, появившихся до AI, пока выделяются две: Twilio и Datadog.
Both of these companies are benefiting as the first derivatives of inference. They don’t sell inference primarily, but anyone building AI systems needs to understand how they perform, & agentic companies with voice use Twilio.
Обе они выигрывают как первые производные инференса. Они не продают инференс напрямую, но каждому, кто строит AI-системы, нужно понимать, как они работают, а агентные компании с голосом используют Twilio.
“The number of spans sent to our LLM Observability product nearly tripled quarter-over-quarter.” — Olivier Pomel, CEO, Datadog Q1 2026 Earnings Call
«Количество span'ов, отправляемых в наш продукт LLM Observability, почти утроилось квартал к кварталу». — Olivier Pomel, CEO, Datadog, отчётный звонок за Q1 2026
As a result of AI growing so spectacularly, there are huge power law dynamics.
Поскольку AI растёт настолько феноменально, действуют мощные степенные закономерности.
“We now have over 6,500 customers sending data for one or more of our AI integrations. Though this is only 20% of total customers, they represent about 80% of our ARR.” — Olivier Pomel, CEO, Datadog Q1 2026 Earnings Call 5
«Сейчас у нас более 6500 клиентов, отправляющих данные через одну или несколько наших AI-интеграций. И хотя это всего 20% от общего числа клиентов, они дают около 80% нашего ARR». — Olivier Pomel, CEO, Datadog, отчётный звонок за Q1 2026 5
This is also true for another element of core infrastructure, voice & SMS via telephone.
То же справедливо и для другого элемента базовой инфраструктуры — голоса и SMS через телефонию.
“Voice reimagined through the lens of AI is increasingly an entry point to the Twilio platform for AI natives & enterprises alike.” — Khozema Shipchandler, CEO, Twilio Q1 2026 Earnings Call 6
«Голос, переосмысленный через призму AI, всё чаще становится точкой входа на платформу Twilio как для AI-native компаний, так и для предприятий». — Khozema Shipchandler, CEO, Twilio, отчётный звонок за Q1 2026 6
A few customers can drive tremendous gains. This level of concentration is characteristic of the current cycle.7
Несколько клиентов могут обеспечить колоссальный прирост. Такой уровень концентрации характерен для нынешнего цикла.7
For any pre-AI company, the key question must be put at the board level : how do we either resell inference or benefit from our customers buying huge volumes of it?
Для любой pre-AI компании ключевой вопрос должен быть поставлен на уровне совета директоров: как нам либо перепродавать инференс, либо выигрывать от того, что наши клиенты покупают его в огромных объёмах?
That’s the only way out of the Saaspocalypse.
Это единственный путь из Saaspocalypse.