SaaS Strategy · 522

The AI Problem Matrix

Спрос на софт бесконечен: по словам Кайла Дейгла, COO GitHub, в 2025 году было сделано 1 миллиард коммитов, сейчас это 275 миллионов в неделю, а GitHub Actions выросли с 500 млн минут/неделю в 2023 го

Founders, Equip Your Agents

Лена Уотерс, маркетинг-лидер, стоявшая за IPO DocuSign, а также за ростом Grammarly и Notion, обсуждает с автором, как изменился путь покупателя в эпоху AI. Первая фаза AI-трансформации — это "погашен

The Beginning of Scarcity in AI

Впервые с 2000-х технологические компании столкнулись с пределами своей цепочки поставок. Цена аренды GPU на чипах Nvidia Blackwell достигла $4,08 в час — рост на 48% за два месяца, а CoreWeave поднял

A Proactive System of Intelligence for Security

Тomasz Tunguz рассказывает о компании Artemis, основанной Shachar Hirshberg (ранее руководил продуктом Amazon GuardDuty, выросшим до более чем 80 000 клиентов) и Dan Shiebler (создал и возглавил коман

A $10 Billion Call Option

SpaceX объявила о партнёрстве с Cursor стоимостью $10 млрд с опционом на приобретение за $60 млрд позднее в этом году. Cursor — самый быстрорастущий инструмент для разработчиков в истории с годовой вы

Intelligence About Business

Competitive Strategy in the Age of AI

Томаш Тунгуз разбирает конкурентную стратегию в эпоху ИИ через призму классического подхода Google, который «коммодитизировал свои дополнения» — бесплатные карты, почта, браузер и мобильная ОС, убрав

Tomasz Tunguz

Обзор финансовых показателей крупнейших технологических компаний в сфере генеративного ИИ. Портфель GenAI-бизнеса IBM достиг $5 млрд с момента запуска, прибавив около $2 млрд за квартал. Accenture соо

Tomasz Tunguz

Читатель попросил обновить формулу оценки публичных SaaS-компаний с учётом макроэкономических изменений и поведения фондового рынка. Tomasz Tunguz приводит уравнение: Multiple = -12.6 + 34.1 × Forward

Technical Schematics: AI Tool Evolution

Статья сравнивает два подхода к проектированию инструментов для AI-агентов: набор простых функций (человекоцентричный) против унифицированных комплексных инструментов (AI-центричный). На примере опера

GPU Spot Prices Surge 114% in Six Weeks

Цены аренды GPU NVIDIA B200 на индексе Ornn Compute Price Index выросли на 114% за шесть недель, достигнув $4.95 в час против $2.31 в начале марта. Разрыв в цене между новым B200 (Blackwell) и предыду

The Three Questions in AI Sales

Томаш Тунгуз описывает новую модель продаж в эпоху AI: вместо вопроса «каков ваш софт-бюджет?» продавец задаёт три вопроса — про софт-бюджет, общий фонд оплаты труда и желаемое соотношение между ними

An Often Forgotten Characteristic About Your Startup's Ideal Customer Profile

Бесплатная рассылка Tomasz Tunguz, генерального партнёра Theory Ventures и бывшего продакт-менеджера Google, предлагает за минуту чтения превращать технические данные в стратегическое преимущество. Её

Reorganizing Your SaaS Startup's Organizational Structure to Optimize the Customer Lifecycle

Статья Tomasz Tunguz посвящена реорганизации организационной структуры SaaS-стартапа с целью оптимизации жизненного цикла клиента. Рассматривается, как правильное выстраивание команд и процессов помог

Timing Cashflows of Your Sales Commissions and Your Customers

Заметка обращает внимание на несоответствие между сроками выплаты комиссий продавцам и сроками поступления денег от клиентов. Этот разрыв создаёт нагрузку на оборотный капитал SaaS-компаний, особенно

Posts

Автор пять недель использовал локальные модели, чтобы понять, какую долю своей повседневной работы можно выполнить без облачных моделей с триллионом параметров. Ответ — половину. Из 1,4 тыс. задач при

2026.20: Shifting Alliances in a Changing World

Еженедельный дайджест Stratechery: главные материалы недели посвящены сдвигам в AI-инфраструктуре, сделкам Anthropic и xAI, а также американо-китайским отношениям. В статье The Inference Shift Бен Том

Figma Beats, Raises and Accelerates! Boom! Stock Rockets 12%! But … It Still Trades for Less than 10X ARR

Figma отчиталась за Q1 2026, показав рост выручки на 46% г/г до $333,4 млн — это второй подряд квартал ускорения (38% → 40% → 46%). NDR достиг 139%, максимума за два с лишним года, число платящих клие

Yes, SaaStr AI Annual 2026 Crushed It. But We Had to Rebuild Our Entire Customer Base for AI.

Джейсон Лемкин рассказывает, что SaaStr AI Annual 2026 стал лучшим событием с 2022 года, но за 12 месяцев пришлось практически полностью перестроить спонсорскую базу. Из 78 крупных спонсоров уровня Go

The First Derivative of Inference

Самые быстрорастущие компании в AI и софте либо продают AI напрямую, либо перепродают инференс — рынок, который уже превзошёл базы данных и через семь лет может достичь $250 млрд. Anthropic заброниров

An AI glossary

Lenny публикует глоссарий из более чем 20 самых распространённых терминов в сфере ИИ, объясняя каждый максимально просто — «как будто мне пять лет». Разбираются ключевые понятия: модель, LLM, архитект

Building eval systems that improve your AI product

Статья представляет практическое руководство по построению систем оценки (evals) для AI-продуктов, которые действительно улучшают качество, а не просто генерируют бесполезные дашборды. Методология раз

Building AI product sense, part 2

Доктор Marily Nika, продакт-менеджер AI в Google и Meta, делится еженедельным ритуалом для развития AI product sense — навыка понимания возможностей и ограничений моделей. Meta недавно ввела новое инт

How to do AI analysis you can actually trust

Эксперт по user research Caitlin Sullivan объясняет, почему AI-анализ интервью и опросов часто выдаёт уверенные, но ложные выводы: выдуманные цитаты, общие инсайты и противоречия. Она разбирает четыре